Kuadratik programlama yaklaşımıyla etkin portföy seçimi ve İMKB verileri üzerine bir uygulama
Efficient portfolio selection by quadratic programming and an application on ISE data
- Tez No: 215456
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. TÜLİN ATAKAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 143
Özet
Bu çalışmada, Ortalama Varyans Modeli'nin İMKB?30 Endeksinde yer alan hisse senetleri üzerine uygulaması yapılmıştır. Markowitz tarafından geliştirilen model, kuadratik programlama yardımıyla çözülerek çalışmanın kapsamına alınan hisse senetlerinden oluşturulabilecek etkin portföyler belirlenmiş ve etkin sınır çizilmiştir. Ayrıca, söz konusu model Türkiye'deki alım satım maliyetleri, menkul kıymet kazançlarının vergilendirilmesi ve açığa satış koşulları göz önünde bulundurularak, Pogue tarafından geliştirilen model esasında üç aşamada genişletilmiştir. Oluşturulan modeller yine kuadratik programlama ile çözülerek bireysel yatırımcının alım satım maliyeti, vergi ve açığa satış dikkate alındığında oluşturabileceği etkin portföyler belirlenmiştir. Yatırım fırsatları kümesi ile ilgili farklı varsayımlar altında belirlenen etkin portföyler karşılaştırılmış ve alım satım maliyeti, vergi ve açığa satışın etkin sınır üzerindeki etkisi ortaya konulmaya çalışılmıştır. Sonuç olarak, etkin portföylerin alım satım maliyeti, vergi ve açığa satış da dikkate alınarak kuadratik programlama ile belirlenebileceği ortaya konulmuş; alım satım maliyetinin etkin sınırı aşağıya, verginin orijine doğru kaydırdığı, açığa satışın ise sola doğru genişlettiği sonucuna varılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this study, Mean Variance Model has been applied in İSE-30. The model developed by Harry Markowitz has been solved by quadratic programming thus, efficient portfolios and efficient frontier have been determined. In addition, the model has been extended in tree steps on the base of the model developed by Pogue to include brokerage fees, taxes and short sales in Turkey. Constructed models have been solved by quadratic programming and efficient portfolios that an individual investor can form in the existence of brokerage fees, taxes and short sales have been determined. Determined different efficient frontiers have been compared and effects of brokerage fees, taxes and short sales have been tried to explain. As a conclusion, it has been shown that efficient portfolios can be determined by quadratic programming taking into consideration brokerage fees, taxes and short sales. It has been concluded that brokerage fees shift efficient frontier down, taxes shift it toward origin and short sales expanded efficient frontier toward left.
Benzer Tezler
- Minimum yakıt kriterine göre bir dizel motorun kalibrasyonu
Calibration of a diesel motor according to minimum fuel criteria
HAKAN BARIŞ BENLİGİRAYOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2007
Makine Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. CAN ÖZSOY
- Energy-efficient velocity trajectory optimization using dynamic programming for electric vehicles
Elektrikli araçlar için dinamik programlama kullanılarak enerji verimli hız yörünge optimizasyonu
ABDULLAH KIZIL
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
Mekatronik Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiMekatronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. VOLKAN SEZER
- Eleman sayısı kısıtlı portföy optimizasyonu için değişken komşuluk arama algoritması temelli bir çözüm yaklaşımı
A variable neighborhood search based solution approach for cardinality constraint portfolio optimization
MEHMET ANIL AKBAY
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiPamukkale ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CAN BERK KALAYCI
- Joint price and quantity optimization in multi-retailer and multi-period systems
Çoklu dönem ve perakendeci sistemlerinde birleşik fiyat ve miktar eniyilemesi
TUĞBERK TUNÇİNAN
Doktora
İngilizce
2024
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AHMET REFİK GÜLLÜ
PROF. DR. MUSTAFA NECATİ ARAS
- Mixed integer quadratic programming autopilot design based on model predictive control for air defence missile
Model öngörülü kontrole dayalı hava savunma füzesi için karışık tamsayılı karesel programlamalı otopilot tasarımı
MEHMET ALUÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Makine MühendisliğiHacettepe ÜniversitesiMakine Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SELAHATTİN ÇAĞLAR BAŞLAMIŞLI