Vadeli işlemler ve Türkiye'de vadeli işlemler portföyü hazırlama ve bir uygulama
Derivatives and in Turkey preparing derivatives portfolio and an application
- Tez No: 220372
- Danışmanlar: PROF. DR. ABDURRAHMAN FETTAHOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Kocaeli Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 110
Özet
Vadeli islem pazarları, ilerideki bir tarihte teslimatı veya nakit uzlasması yapılmak üzere herhangi bir malın, bugünden alım satımının yapıldıgı pazarlardır. 1865 yılından itibaren organize olarak kullanılmalarına ve basta tarım sektörü olmak üzere pek çok alanda finansal düzenleme ve gerçekçi fiyat olusumunu saglamasına ragmen vadeli islemler Türkiye'de 2005 yılında organize borsada islem görmeye baslamıstır. ABD basta olmak üzere yurt dısındaki diger organize vadeli islem pazarları ile karsılastırıldıgında VOB'un en büyük eksigi sözlesme çesitliligindeki azlıktır. Sadece vadeli islem sözlesmelerinin islem gördügü VOB'da henüz opsiyonlar isleme açılmamıstır. Türkiye'de 2005 yılında kurulan vadeli islemler ve opsiyon borsasının ilk sorunu, fiyat hareketlerindeki istikrar ve düzenin saglanması için gerekli piyasa derinliginin saglanması yani yüksek islem hacmidir. Bu çalısmanın hazırlanması asamasında 3 sözlesmeden toplamda 6 pozisyon portföylerde kullanılmıstır. Genellikle risk yönetiminin ayrılmaz bir parçası olarak kabul edilen vadeli islemlerin ticari islem amacı ile kullanımları ikinci planda kalmıstır. Bu çalısma, VOB'da en fazla islem gören 3 sözlesme uzun ve kısa pozisyonları da göz önüne alınarak kullanılmıstır. Günlük getiriler hesaplandıktan sonra model olusturulmustur. Kısıtların girilmesinden sonra portföye beklenen getiride ve riskte hangi sözlesmelerin hangi agırlıkta eklenecegi hesaplanmıstır. Bu nedenle bu tez önem tasımakta ve vadeli islemlerin ikinci planda kalan bu amacını öne çıkarmaktadır.
Özet (Çeviri)
In this study, futures which are being traded on stock exchange in Turkey and options with common contents of were analyzed. This thesis doesn?t include futures which are not being traded in organized stock markets. Nevertheless, portfolio management in futures is being researched and a portfolio had been composed by using standart portfolio selection model with the consideration of terms and trading volume of Turkey Derivatives Exchange. In this thesis, that is being formed by using contracts traded on stock exchange, monthly risk free interest rate takes place among position taking criteria. In this study, positions and investments which are being taken profit-making commercial transaction in futures is being examined instead of composing hedging-purposed portfolios. Turkish Derivatives Exchange had been established in 2005 and first problem is stabilization at price movements and trade volume. In preparation stage of this study, totally six positions from three contracts are being used in portfolios. Cash compositioning and lacking of licensed storage operation law are the factors about decreasing the trading volume in commodity based operations in derivatives exchange. The lacking of these applications which will make competitive market prices in agriculture and unstable price formation is also a considerable problem for Turkish economy. The practice part does not include singular share instruments-based futures contracts and option contracts because of they are not listed in stock exchange in date of inception of this thesis.
Benzer Tezler
- Obligation convertibles en action: I'evaluation et I'application
Hisse senedi ile değiştirilebilir tahvillerin değerlemesi ve uygulanabilirlikleri
CEYDA HATIRNAZ
Yüksek Lisans
Fransızca
2002
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiGalatasaray ÜniversitesiPROF. DR. ETHEM TOLGA
- Vadeli işlemler piyasaları ve uygulaması
Başlık çevirisi yok
OBEN MELİH TUNÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
1999
İşletmeYıldız Teknik Üniversitesiİşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. GÜLER ARAS
- Opsiyon işlemleri, döviz opsiyonları ve TRL/döviz opsiyonları fiyatlama ve risk yönetiminde uygulamaya yönelik model önerisi
Option transactions, currency options and a practical model for pricing and risk management of TRL/FX options
MUSTAFA DOĞAN
- Vadeli işlem piyasalarında sistematik analiz yoluyla spekülasyon
Speculation in futures markets by the way of systematic analysis
EYÜP POLAT
Yüksek Lisans
Türkçe
2005
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF.DR. NİYAZİ BERK
- Ödemeler bilançosu ve sıcak para: Türkiye örneği
Balance of payments and hot money: Turkey samples
EMİNE SERİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SEYHAN TAŞ