Geri Dön

Türkiye'deki finansal serilerin oynaklık yapısı

The volatility structure of financial time series in Turkey

  1. Tez No: 227044
  2. Yazar: YELİZ YALÇIN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. JULİDE YILDIRIM ÖCAL
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonometri, Econometrics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2008
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Gazi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 116

Özet

Finansal piyasalarda oynaklığın artması ve finansal başarılar için bu oynaklığın nedenlerinin belirlenmesi ve önceden öngörülmesi, oynaklık modellemesini gündeme getirmiştir. Finansal piyasalardaki ve makro ekonomideki oynaklıkların birbirlerini çift yönlü etkiliyor olması ise oynaklık modellemesinin önemini artmıştır. Bu çalışmada, Türkiye'nin finansal ve makro ekonomik oynaklık yapılarının incelenmesi amaçlanmıştır. Bu doğrultuda, Türkiye ekonomisini ve finansal yapısını temsil eden başlıca değişkenlerin önce oynak bir yapı sergileyip sergilemedikleri araştırılmış, daha sonra oynaklık modellemeleri yapılmıştır. Ayrıca çalışmada, literatürde uygulama zorluğu nedeniyle çok sık kullanılmayan ancak geleneksel oynaklık modellerinden üstün olan stokastik oynaklık modeli teorik olarak anlatılmıştır. Bu çalışma ile ilk defa İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın asimetrik yapısı ve enflasyon belirsizliği stokastik oynaklık modeli ile incelenmiştir. Elde edilen sonuçlar, Türkiye ekonomisinin ve finansının oynak bir yapı sergilediği hatta Türkiye borsasının asimetrik bir yapıya sahip olduğunu göstermiştir. Bununla birlikte, Türkiye'de yüksek enflasyonun enflasyon belirsizliğini kısa ve uzun dönemde düşürdüğü, buna karşın, enflasyon belirsizliğinin enflasyonu kısa dönemde etkilemediği uzun dönemde artırdığı bulunmuştur.

Özet (Çeviri)

In this study, our aim is to determine Turkey?s financial and macroeconomic volatility structure. For this purpose; first, variables that represent Turkey?s economy and financial structure are investigated for volatility and then the volatility modelling has been set for these variables. Furthermore, the stochastic volatility models which rarely use in literature because of the application difficulties but seem more robust against conventional volatility models are examined theoretically in this study. Besides, the asymmetric structure of ISE (Istanbul Stock Exchange) and inflation uncertainty is examined by using stochastic volatility model. The results show that Turkey?s economic and financial structure is volatile and also stock exchange market shows an asymmetric structure. Moreover, empirical findings indicate that an increase in inflation decreases uncertainty both in the short and long runs. However a shock to inflation volatility increases inflation in the long run, where its effect on inflation in the short run is limited.

Benzer Tezler

  1. The effects of the exchange rate volatility on Turkish exports:A panel data analysis

    Döviz kuru oynaklığının Türkiye ihracat hacmi üzerindeki etkileri: Bir panel veri analizi

    HALİL İBRAHİM AKIL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Ekonomi Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU

  2. Borsa İstanbul sektör endekleri ile döviz kurları arasındaki ilişkinin kriz dönemlerinde Türkiye'deki varlıklar üzerindeki etkisi

    The effect of the relationship between Istanbul Stock exchange sector indices and exchange rates on assets in Turkey in time of crisis

    MURAT GENÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonometriSakarya Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ ÇİSEM BEKTUR

  3. Petrol ve doğalgaz fiyatlarının enerji sektöründeki şirketlerin pay senedi verimi üzerindeki etkisi: Türkiye'deki şirketler üzerine bir araştırma

    The effect of oil and natural gas prices on stock yields of the companies in the energy sector: A study on companies in Turkey

    HÜLYA ÖRÇEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    Para Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. MEHMET SABRİ TOPAK

  4. Reel döviz kurunun ikili dış ticarete etkileri: Türkiye örneği

    The effects of real exchange rate on bilateral foreign trade: The case study of Turkey

    ORHAN EREN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    Ekonomiİstanbul Ticaret Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ALİ OSMAN GÜRBÜZ

  5. Türkiye'de sürdürülebilir kalkınma paradigması: Yeşil büyüme göstergeleri

    Sustainable development paradigm in Turkey: Green growth indicators

    İRFAN KADIOĞLU

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    ZiraatBursa Uludağ Üniversitesi

    Tarım Ekonomisi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. İSMAİL BÜLENT GÜRBÜZ