Modeling volatility of Turkish stock index futures
Türkiye hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin oynaklık modellemesi
- Tez No: 239092
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ADNAN KASMAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: EGARCH, Koşullu Sapma, Riske Maruz Değer, EGARCH, Conditional Standard Deviation, Value at Risk
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB)'nda işlem görmekte olan İMKB-30 Endeksi vadeli işlem sözleşmesinin oynaklığının hangi oynaklık modeliyle en iyi açıklandığı araştırılmıştır. 4 Şubat 2005-31 Mart 2009 dönemine ait günlük uzlaşma fiyatları kullanılarak GARCH ve EGARCH modelleri yardımıyla risk modellemesi yapılmıştır. İlgili dönem ?Düşük ve Yüksek Oynaklık Dönemi? olmak üzere iki bölüme ayrılmıştır. Analizde her iki dönemi ve tüm veri setini ifade eden en iyi model olarak EGARCH (1,1) tespit edilmiştir. Çalışmanın devamında incelenen dönemlere ait koşullu standart sapma tahminlenmiş ve tahminlenen bu değerler kullanılarak her dönem için bir ve on günlük Riske Maruz Değer sonuçlarına ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
The thesis investigates the best fitting volatility model for the ISE-30 Index Futures traded at the Turkish Derivatives Exchange (TURKDEX). The daily settlement prices of the contracts are used for the period of 4 February 2005-31 March 2009. The entire sample period is classified as ?The Low Volatility Period? and ?The High Volatility Period. The EGARCH (1, 1) appears to be the best fitted volatility model for the sub-periods and the entire sample period. Furthermore, the conditional Standard deviations for all periods are forecasted and then, one-day and ten-days Value at Risk values are calculated.
Benzer Tezler
- Forecasting stock market return using artificial neural networks
Hisse senedi getirisinin yapay sinir ağları ile tahmini
VOLKAN DOĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2006
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi ÜniversitesiSistem ve Kontrol Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF.DR. FİKRET GÜRGEN
- Volatility spillovers and dynamic hedgings: Evidence from selected stock markets, precious metalsand oil futures
Oynaklık taşmaları ve dinamik korunmalar: Seçilen hisse senedi piyasalarından, değerli metallerden ve petrol işlemlerinden kanıt
TUNAHAN YILMAZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Ekonomiİstanbul Teknik ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Vadeli işlem piyasalarında, türev araçlarla finansal risk yönetimi, fiyat oluşumu ve makroekonomik etkileşimleri
Financial risk management with derivatives, price discovery and macroeconomic interactions in futures markets
ERÇİN GÜDÜCÜ
- Network analysis of co-search-based investor attention on stock prices
Ortak arama tabanlı yatırımcı dikkatinin hisse senedi fiyatları üzerindeki ağ analizi
MÜGE ÖZDEMİR
- Essays on participation finance system and stock market analysis
Katılım finans sistemi ve pay piyasası analizleri üzerine denemeler
ERDİ BAYRAM
Doktora
İngilizce
2024
İşletmeManisa Celal Bayar Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RABİA AKTAŞ
