Modeling volatility of Turkish stock index futures
Türkiye hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerinin oynaklık modellemesi
- Tez No: 239092
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ADNAN KASMAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: EGARCH, Koşullu Sapma, Riske Maruz Değer, EGARCH, Conditional Standard Deviation, Value at Risk
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 83
Özet
Bu tezde, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB)'nda işlem görmekte olan İMKB-30 Endeksi vadeli işlem sözleşmesinin oynaklığının hangi oynaklık modeliyle en iyi açıklandığı araştırılmıştır. 4 Şubat 2005-31 Mart 2009 dönemine ait günlük uzlaşma fiyatları kullanılarak GARCH ve EGARCH modelleri yardımıyla risk modellemesi yapılmıştır. İlgili dönem ?Düşük ve Yüksek Oynaklık Dönemi? olmak üzere iki bölüme ayrılmıştır. Analizde her iki dönemi ve tüm veri setini ifade eden en iyi model olarak EGARCH (1,1) tespit edilmiştir. Çalışmanın devamında incelenen dönemlere ait koşullu standart sapma tahminlenmiş ve tahminlenen bu değerler kullanılarak her dönem için bir ve on günlük Riske Maruz Değer sonuçlarına ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
The thesis investigates the best fitting volatility model for the ISE-30 Index Futures traded at the Turkish Derivatives Exchange (TURKDEX). The daily settlement prices of the contracts are used for the period of 4 February 2005-31 March 2009. The entire sample period is classified as ?The Low Volatility Period? and ?The High Volatility Period. The EGARCH (1, 1) appears to be the best fitted volatility model for the sub-periods and the entire sample period. Furthermore, the conditional Standard deviations for all periods are forecasted and then, one-day and ten-days Value at Risk values are calculated.
Benzer Tezler
- How does the stock market volatility change afer inception of futures trading? The case of ISE National 30 Index futures market
Vadeli işlemler başladıktan sonra hisse senedi piyasasının oynaklığı nasıl değişti? IMKB 30 Ulusal Endeksi?ne dayalı vadeli işlem sözleşmeleri üzerine bir çalışma
İNCİ ESEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2007
EkonometriOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Modeling volatility dynamics in financial time series: Ananalysis of econometric models and machine learningmethods
Finansal zaman serilerinde oynaklıkdinamiklerinin modellenmesi: ekonometrikmodellerin ve makine öğrenimiyöntemlerinin analizi
HAKAN ERCE
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi ÜniversitesiHesaplamalı Bilimler ve Mühendislik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÜMİT IŞLAK
PROF. DR. ATABEY KAYGUN
- Kripto para piyasasında volatilitenin modellenmesi: BEKK ve DCC GARCH modelleri
Modeling volatility of the cryptocurrency market: BEKK and DCC GARCH models
NADA SARSOUR
- Kurumsal raporlamanın geleceği ve yeni raporlama modelinin geliştirilmesine yönelik öneriler
Future of corporate reporting and new reporting model suggestions for developing
MUSTAFA GÜNGÖR
- Forecasting stock market volatility using artificial neural networks
Hisse senedi değişebilirliğinin yapay sinir ağları ile tahmin edilmesi
MUSTAFA SERDAR YÜMLÜ
Yüksek Lisans
İngilizce
2004
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBoğaziçi ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. FİKRET GÜRGEN
DOÇ. DR. NESRİN OKAY
