Exchange rate pass-through in Turkey: Asymmetric cointegration analysis
Türkiye'de döviz kurlarından fiyatlara geçiş etkisi: Asimetrik eşbütünleşme analizi
- Tez No: 250490
- Danışmanlar: PROF. DR. KIVILCIM METİN ÖZCAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Geçiş Etkisi, Asimetrik Eşbütünleşme, Hata Düzeltme Modeli, Johansen Yöntemi, Engle-Granger İki Basamaklı Yöntemi, Exchange Rate Pass-through, Asymmetric Cointegration, Error Correction Model, Johansen Procedure, Engle-Granger Two Step Procedure
- Yıl: 2009
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Bölümü
- Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 67
Özet
Bu tezde Türkiye'de döviz kurlarından enflasyona geçiş etkisi Johansen (1988) ve Engle-Granger (1987) iki basamaklı eşbütünleşme yöntemleri kullanılarak incelenmiştir. İncelemenin sonucunda döviz kurları ve fiyatlar arasında bir eşbütünleşme ilişkisi bulunduğuna dair kanıt elde edilmiştir. Buna ek olarak, modelde asimetrilerin varlığı test edilmiştir ve kurların değer kaybetmesi ile oluşan geçiş etkisinin değer kazanması ile oluşan etkiden daha fazla olduğu gösterilmiştir. 2001 ekonomik krizinin etkilerini incelemek amacıyla modelde yapısal kırılma olup olmadığı da test edilmiştir. 2001 yılı sonrasında Türkiye ekonomisindeki koşulların iyileşmesi, enflasyonun düşmesi ve fiyat belirleyicilerin ?endeksleme? davranışından vazgeçmeleri sebebiyle döviz kurlarından enflasyona geçiş etkisinin önemli ölçüde azaldığı bulunmuştur.
Özet (Çeviri)
In this thesis, exchange rate pass-through in Turkey is analyzed using Johansen (1988) and Engle-Granger (1987) two step cointegration procedures. As a result of the analysis, evidence is found for a cointegrating relationship between exchange rates and prices. In addition, asymmetries are tested in the model and it is shown that depreciations lead to a higher degree of pass-through compared to appreciations. In order to analyze the effect of 2001 crisis, structural break tests are applied to the model. It is found that the degree of exchange rate pass-through has decreased significantly since 2001, due to improving conditions and decreasing inflation in the Turkish economy and the reduction in the ?indexation? behavior of price setting agents.
Benzer Tezler
- Döviz kurları ile tüketici fiyat endeksi arasındaki geçişkenlik etkisi: Türkiye örneği
Pass-through effect between exchange rates and consumer price index: The case of Turkey
MUHAMMER YETİM
Doktora
Türkçe
2018
EkonometriKaradeniz Teknik ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RAHMİ YAMAK
- Türkiye'de döviz kuru geçişi: Şokların lineer olmayan yayılımı
Exchange rate pass-through in Turkey: Nonlinear propagation of shocks approach
KEZİBAN TEKİN
- Asymmetric behavior of exchange rate pass through in Turkey
Türkiye'de kur geçişkenliğinin asimetrik davranışı
BAHAR ŞEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent ÜniversitesiEkonomi Bölümü
YRD. DOÇ. ÜMİT ÖZLALE
- Türkiye'de döviz kurunun fiyatlara doğrusal olmayan ve asimetrik geçiş etkisi
Nonlinear and asymmetric exchange rate pass-through to prices in Turkey
NAZLI KARAOĞLU