Davranışsal finans perspektifinden döviz piyasasında etkin piyasalar hipotezinin test edilmesi
Testing the efficient market hypothesis in foreign exchange market in behavioral finance framework
- Tez No: 257974
- Danışmanlar: DOÇ. DR. GÖKHAN KARABULUT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 75
Özet
Etkin piyasalar hipotezi, rasyonel bireyler tarafından ulaşılabilir tüm bilgilerin fiyatlara yansıtıldığını öne sürmekte ve iktisadi karar birimlerinin sistematik hata yapmadıklarını kabul etmektedir. Ancak hipotez uzun yıllardır neredeyse bir bütün halinde hem teorik olarak hem de deneysel olarak sorgulanır oldu. Etkin piyasalar hipotezine en güçlü eleştiriler ekonomik aktörlerin karar alma süreçlerinde psikolojik faktörleri de dikkate alan davranışsal yaklaşımdan geldi. Bu çalışmada geleneksel ve davranışsal yaklaşımların teorik temelleri incelendikten sonra, Türk döviz piyasasında zayıf ve yarı ?güçlü formda etkinlik testleri yapıldı. Zayıf formda etkinlik için birim kök sınaması yapılırken yarı ? güçlü formda etkinlik için eşbütünleşme testi ve karşılanmamış faiz oranı paritesi koşulu hesaplandı. Yapılan testler döviz piyasasının önceki çalışmaları da teyit ederek zayıf formda etkin, ancak yarı ? güçlü formda etkin olmadığına işaret etmektedir.
Özet (Çeviri)
Efficient market hypothesis assumes that rational economic agents fully reflect the available information to the prices and they do not make mistakes systematically. The hypothesis has been both theoretically and empirically criticized for a long time by behavioral approach, which includes psychological aspect of human behavior. In this thesis, we study theoretical foundations of both classical and behavioral approaches firstly. Then, we test weak form and semi ? strong form efficiency in Turkish foreign exchange markets. Weak form efficiency is tested by unit root tests, whereas semi ? strong efficiency is tested by co ? integration analysis and uncovered interest rate parity conditions. While Turkish foreign exchange market is efficient in weak form, it is not efficient in semi ? strong form, similar to the previous works.
Benzer Tezler
- The dynamics of cryptocurrency market from behavioral finance perspective
Kripto para piyasasının dinamikleri davranışsal finans perspektifinden
BASMA ALMISSHAL
Doktora
İngilizce
2023
İşletmeKaradeniz Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HALİL İBRAHİM BULUT
- Behavioral finance analysis of comsumer confidence in Türkiye
Türkiye'de tüketici güveninin davranışsal finans açısından incelenmesi
MERT ÇAKIR
Yüksek Lisans
İngilizce
2023
Maliyeİzmir Ekonomi ÜniversitesiFinansal Ekonomi Bilim Dalı
PROF. DR. OĞUZ ESEN
- BIST 100'de bulunan firmaların bankalarla yaptığı döviz işlemlerinde kadın ve erkek finans yöneticilerinin davranış farklılıkları
Behavioral differences between male and female finance managers of BIST 100 firms about currency transactions with banks
YALÇIN ERGÜN
Doktora
Türkçe
2017
BankacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EBRU ÇAĞLAYAN AKAY
- Davranışsal finans perspektifinden sezonsallık etkisinin ölçümü
Measurement of seasonality from behavioral finance perspective
GİZEM ÖZCAN
- Davranışsal finans perspektifinden çift kayıt sistemi bilen kişilerin davranışlarının incelenmesi
Examination of the behaviors of individuals familiar with double-entry accounting from a behavioral finance perspective
SEMİH YILDIRIM
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
EkonomiSakarya Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA KENAN ERKAN