Geri Dön

Değer hisselerinden büyüme hisselerine geçişte rol oynayan önemli finansal faktörlerin çok değişkenli istatistik yöntemlerle belirlenmesi: İMKB'de bir uygulama

Determination of principal financial factors affecting transition from value to growth stocks via multivariate statistical methods: An ISE-application

PDF İndir

  1. Tez No: 278526
  2. Yazar: DENİZ HATİCE DENİZ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. ALİ SAİT ALBAYRAK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2011
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Zonguldak Karaelmas Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
  12. Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 123

Özet

Değer hisseleri ile büyüme hisseleri arasındaki ayrımı sağlayan faktörlerin incelendiği bu çalışmanın amacı, İMKB-100 Ulusal Endeksi'nde işlem gören (finansal işletmeler ve süreklilik arz etmeyen işletmeler hariç) 64 işletmenin değer hisselerinden büyüme hisselerine geçişinde rol oynayan önemli finansal faktörlerin belirlenmesidir. Bu amaçla finans literatüründe yer alan birçok çalışma incelenerek, işletmeler Piyasa Değeri/ Defter Değeri (PD/DD) oranına göre değer ve büyüme hisseleri olarak sınıflandırılmış, değer hisselerinden büyüme hisselerine geçişte rol oynayan en önemli faktörlerin belirlenmesi amacıyla likidite, kaldıraç, verimlilik, yatırım, karlılık, risk ve büyüklük oranları kullanılmıştır.İMKB'nin resmi internet sayfasından elde edilen yıllık mali tablolar kullanılarak 2003-2008 dönemlerine ait veriler, çok değişkenli istatistik yöntemlerden uygun olan diskriminant analizi, lojistik regresyon analizi ve karar ağacı algoritmalarından Classification and Regression Trees (CRT) algoritması ile analiz edilmiştir.Genel doğru sınıflandırma ölçütüne göre CRT modeli, lojistik regresyon ve diskriminant analizi modellerine ve lojistik regresyon modeli de diskriminant analizi modeline göre daha üstün sonuçlar vermiştir. Değer hisselerinden büyüme hisselerine geçişte rol oynayan önemli finansal faktörler BY2, VK4, KR2, YT4, KD1, RS1 ve BY3 değişkenleri olmuştur. Çalışma sonucunda geliştirilen modeller yatırımcılara yol gösterici olacaktır.

Özet (Çeviri)

The aim of this study -interrogating the best distinctive factors between value and growth stocks- is to determine the principal financial factors affecting the transition of 64 of ISE-100 listed companies? (excluding financial and intermittent ones) from value to growth stocks. Throughout this aim, as related with the literature, companies? stocks have been classified as value and growth stocks according to their market-to-book values, and a data-set consisting of financial ratios related with their liquidity, leverage, productivity, investment capability, profitability, riskiness and size have been used in the analyses.The data-set has been gathered from annually financial statements of the above-mentioned ISE-listed companies for the period of 2003-2008. These statements have been obtained from ISE official web site. Then, this data-set has been analyzed via related multivariate statistical methods such as discriminant and logistic regression analyses, and also via one of the decision tree algorithms, that is CRT (Classification and Regression Trees).According to general correct classification ratio, the CRT Model is found out to be superior to logistic regression analysis model and discriminant analysis model; and also logistic regression model is found out to be superior to discriminant analysis model. Another empirical finding of the study is that the most principal financial factors in transition from value to growth stocks are BY2, VK4, KR2, YT4, KD1, RS1 and BY3, respectively. Models developed for this study is thought to be useful for the investors.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    439473

    Stokastik baskınlık testi ile portföy optimizasyonu: BIST-30 endeksine uygulanması

    Portfolio optimization with stochastic dominance test: An application to BIST-30 index

    KUTLAY URUN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

  2. Tez No

    681488

    Fundamentals of emerging markets healthcare stocks and their price movements in external shocks

    Gelişmekte olan piyasa sağlik hisselerinin temelleri ve diş şoklar esnasindaki fiyat hareketleri

    MEHMET İLKER ARAZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. KAYA TOKMAKÇIOĞLU

    DOÇ. DR. AYŞE AYLİN BAYAR

  3. Tez No

    676676

    Filiz girişim (Startup) yatırımlarının hisse senedi değerlerine etkisinin olay çalışması ile analizi

    Assessing the impact of investments to Startups on stock prices with event study

    CANBERK YILMAZ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Endüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SEÇKİN POLAT

  4. Tez No

    61087

    Kamu iktisadi teşebbüslerinin iktisadi gelişim sürecinde doğuşu, ekonomiye katkısı, sorunları özelleştirme akımının etkisi ve 1985-1995 dönemi özelleştirme çalışmalarının değerlendirilmesi

    Başlık çevirisi yok

    ALİ İRFAN KILIÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    EkonomiUludağ Üniversitesi

    Maliye Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. METİN TAŞ

  5. Tez No

    254418

    The Fama and French approach for the cross section of expected stock returns: Empirical evidence for the Istanbul Stock Exchange

    Beklenen hisse senedi getirilerine Fama ve French yaklaşımı: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için Türkiye sınaması

    ALİ ORHAN YALÇINKAYA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2008

    Ekonomiİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ORAL ERDOĞAN

Geri Dön