GARCH modelling of ISE - 100 index
IMKB 100 endeksinin GARH ile modellenmesi
- Tez No: 289344
- Danışmanlar: ÖĞR. GÖR. KENAN TATA
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2011
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 98
Özet
Son yıllarda risk ve getiri kavramları finansal piyasalar için önem teşkil etmektedir. Hisse senedi piyasasında artan oynaklık kavramı akademik araştırmalar da geniş yer bulmuştur. Finansal piyasa oynaklığı yatırım kararları almada önemli role sahiptir. Yüksek oynaklık, belirli süre içerisinde değişkenlerin değerinin belirli bir ortalamadan uzak olması anlamına gelir.Bu çalışmada IMKB-100 endeksinin getiri serilerinin oynaklığı IMKB-100 getirisini etkileyen bağımsız makro ekonomik faktör değişkenleri altında ekonometrik olarak analiz edilmiştir. Bununla birlikte, ARCH/GARCH Modelleri kullanılarak IMKB oynaklık modellemesinde kullanılabilinecek en uygun metot araştırılmıştır.Ocak 2002 ? Aralık 2009 yılları arasında aylık verilerin kullanıldığı çalışmada IMKB oynaklığının ARCH etkisi taşıdığı gözlemlenmiştir. ARCH etkisinin varlığı kabul edildikten sonra, değişkenliğin tahmin edilmesinde kullanılacak en uygun modelin GARCH (1.1) olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
In recent years, risk and return concepts become more important for financial markets. The notion of increasing volatility in the equity markets became a subject of academic researches. Financial market volatility has a major role in the investment decision taking process. High volatility implies frequent changes in the variables relatively to a certain average in a certain period of time.In this study, the volatility of the return series of the ISE-100 index was econometrically analyzed under the independent macro factor variables affecting the ISE return. Additionally, ARCH/GARCH models are evaluated in order to determine the most appropriate model for predicting volatility of ISEUsing monthly historical data from January 2002 to December 2009, it is observed that there exists ARCH effect in the volatility of ISE-100 index. After the existence of the ARCH effect was accepted, it was concluded that GARCH (1.1) is the most appropriate model to forecast volatility of ISE-100.
Benzer Tezler
- İstanbul menkul kıymetler borsası'nda haftanın günü etkisi
Başlık çevirisi yok
GÜRHAN GÜRBÜZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2006
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF.DR. SELAHATTİN GÜRİŞ
- Doğrusal olmayan zaman dizilerinde ARCH ve GARCH modelleri ve uygulaması
Arch and garch models and teir applications in non-linear time series
SABRİ SERKAN KIZILSU
- Volatiletinin modellenmesi ve öngörülmesinde arch modelleri: İMKB-100 endeksi üzerine bir uygulama
Modelling and estimating volatility with arch models: An application on İSE-100 index
FATMA DENİZ ÇOLAK
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
Ekonometriİstanbul ÜniversitesiFinans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KAMİL AHMET KÖSE
- Destek vektör makineleri ile hibrid modelleme: Menkul kıymet getirilerindeki volatilitenin tahminlenmesi
Hybrid modelling using support vector machines: Forecasting volatility of stock returns
MUTLU GÜRSOY
- Dalgacık bazlı uç değer teorisi ile parametrik olmayan volatilite modellemesi
Nonparametric volatility modelling with wavelet based extreme value theory
ATİLLA ÇİFTER