Altın piyasasındaki oynaklık ve altın vadeli işlem sözleşmesi ile korunma yolu
Volatility in gold market and hedging with gold futures contract
- Tez No: 298107
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. HAMDİ EMEÇ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Ekonomi, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: ARCH model, Altın, Altın borsaları, Altın piyasası, GARCH model, Korunma tedbirleri, Oynaklık, Sözleşmeler, TARCH model, Vadeli işlem sözleşmeleri, ARCH model, Gold, Gold exchanges, Gold market, GARCH model, Protection measures, Volatility, Contracts, Threshold ARCH model, Future contracts
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada, Türkiye altın piyasasındaki altın fiyatlarında meydana gelen değişmeler incelenerek altın piyasasındaki oynaklığın modellenmesi amaçlanmıştır. Oynaklığın modellenmesi amacıyla otoregresif koşullu değişen varyans modellerinden ARCH(1), GARCH(1,1), EGARCH(1,1), TARCH(1,1) ve TARCH(2,2) modellerinden yararlanılmıştır. Sonuç olarak altın piyasasındaki oynaklığın modellenmesinde en uygun modelin TARCH(2,2) olduğu bulunmuştur.Altın fiyatlarının zaman içindeki dalgalanmaları altın sektöründe faaliyette bulunan kuruluşlar ve altın cinsinden borcu olanlar için risk teşkil etmektedir. Altın vadeli işlem sözleşmesi ile altın fiyatlarındaki değişmelerden oluşan risklere karşı bir korunma sağlanmaktadır. Ayrıca altın vadeli işlem sözleşmeleri kullanılarak kar da elde edilmektedir.
Özet (Çeviri)
In this study, changing of gold prices in Turkey?s gold market is examined. The basic aim is to model volatility in gold market. Fort his purpose, ARCH(1), GARCH(1,1), EGARCH(1,1), TARCH(1,1) and TARCH(2,2) models from autoregressive conditionally heteroskedastic models are used. Consequently, it is determined that TARCH(2,2) is the most appropriate model to model volatility in gold market.Fructuations in gold market bring about risk for people who have gold debt and firms which display activity in gold market. Gold futures contract provides hedging against to risks which consist of fructuations in gold prices. Besides, it is provided to derive revenue from gold futures contract.
Benzer Tezler
- High-frequency trading dynamics in Turkish index futures: A comprehensive analysis
Türk endeks vadeli işlem sözleşmelerinde yüksek frekanslı işlem dinamikleri üzerine kapsamlı bir analiz
ONUR OLGUN
Doktora
İngilizce
2025
İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. CUMHUR ENİS EKİNCİ
- Exploring volatility, structural breaks, and economic interactions in the turkish stock market
Türkı̇ye borsasında volatı̇lı̇te, yapısal kırılmalar ve ekonomı̇k etkı̇leşı̇mlerı̇n araştırılması
MUTAWAKIL ABDUL-RAHMAN
Doktora
İngilizce
2025
Ekonomiİbn Haldun Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ASAD UL ISLAM KHAN
- Fundamental market model design in turkish power market
Türkiye Elektrik Piyasası için temel model tasarımı
AVNİ ÖZÖZEN
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiEnerji Bilimi ve Teknolojileri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLGÜN KAYAKUTLU
- The effects of Covid-19 pandemic on the volatilities of the dynamics of bitcoin and gold
Covid-19 pandemisinin bitcoin ve altın dinamiğinin volatiliteleri üzerindeki etkileri
MOHAMMED MUSAH
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Ekonomiİbn Haldun ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ASAD UL ISLAM KHAN