Uluslararası finansal piyasaların entegrasyonu ve sayısal tekniklerle analizi
Integration of international financial markets and analyzing with quantitative technics
- Tez No: 312537
- Danışmanlar: DOÇ. DR. FAZIL GÖKGÖZ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2010
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ankara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 182
Özet
Küreselleşme ile birlikte dünya çapında sermaye hareketliliğinde önemli bir artış olmuştur. Bu sebeple finansal entegrasyon, finans literatüründe üzerinde en çok çalışılan konular arasında yerini almıştır.Bu çalışmada, Türkiye hisse senedi piyasası ile ekonomisi gelişmiş 14 ülkeye ait hisse senedi piyasalarını araştırmaktadır. Uluslararası Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli ile entegrasyon test edilmiştir. ICAPM uygulaması, 2007-2009 yıllarındaki 157 haftalık kapanış verileri ile yapılmıştır. Lineer regresyon, AR, ARCH ve GARCH modelleri kullanılarak Beta katsayısı hesaplanmış ve hisse senedi piyasaları ile dünya portföyü arasındaki duyarlılık test edilmiştir.Test sonuçları göstermektedir ki, Türkiye ile diğer 14 ülkeye ait hisse senedi piyasalarının, MSCI Dünya Endeksi ile önemli sayılabilecek entegrasyonu bulunmaktadır.
Özet (Çeviri)
With globalization there happens to be a dramatically rise in the mobility of capital throughout the world. Because of this the term, financial integration has remained the most studied subjects in the finance literature.This study examines the Turkish equity market and 14 countries having developed economies? equity markets of the world . International Capital Asset Pricing Model is used to test of integration. The implementation of ICAPM is established with 157 weekly prices between 2007 and 2009. Linear regression, AR, ARCH and GARCH models are used and find the Beta coefficient to test sensivity between countries equity markets? and world portfolio.The test result highlight that Turkey and other 14 countries have significant integration with world portfolio which is MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World Index).
Benzer Tezler
- Contribution a la recherche d'un cadre juridique pour un droit international de laconcurrence plus efficace
Daha etkin bir uluslararası rekabet için hukuki çerçeve arayışı
ALİ CENK KESKİN
Doktora
Fransızca
2009
HukukGalatasaray ÜniversitesiKamu Hukuku Ana Bilim Dalı
PROF. DR. JEAN MARC SOREL
PROF. DR. HALİL ERCÜMENT ERDEM
- The impact of world gold prices on the stock market indices of emerging markets: A panel data analysis
Dünya altın fiyatlarının gelişmekte olan piyasaların hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi: Bir panel veri analizi
MURTALA MUSTAPHA BABA
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
Ekonomiİbn Haldun ÜniversitesiFinansal Ekonomi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ NİHAT GÜMÜŞ
- Finansal krizler karşısında merkez bankalarının tutumu: Karşılaştırmalı bir analiz
Central banks' attitude towards financial crisis: A comparative analysis,
ZEYNEP KARAŞ
- Finansal piyasaların entegrasyonu ve Ab uyum süreci
Financial markets integration and European Union
NURAN ÖZER
- Avrupa Topluluğu'nda sermaye piyasalarının entegrasyonu ve Türkiye için öneriler
The integration of capital markets in the European Community and suggestions for Turkey
AYŞE İLGAN NECİPOĞLU
Doktora
Türkçe
2003
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiAvrupa Topluluğunun Ekonomik Yapısı Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NİHAL TUNCER