İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi getirileri ve işlem hacmi ilişkisi
The relationship between stock return and trading volume in Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 319934
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SADIK ÇUKUR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Abant İzzet Baysal Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 57
Özet
Çalışma, İMKB100 endeksi ile işlem hacmi arasındaki dinamik ilişkinin incelenmesini kapsamaktadır. Çalışmada 2 Ocak 1990 ile 17 Ağustos 2011 yılları arası 5388 günlük dönemde Granger nedenesellik ve VAR analizi kullanılarak dinamik ilişkiler ortaya koyulmuş ve getiriden işlem hacmine doğru tek yönlü bir nedensellik saptanmıştır. GARCH modeli kullanılarak dağılımların karması hipotezi test edilmiş ve hipotezin Türkiye'de geçerli olmadığına dair bulgulara ulaşılmıştır. Negatif değişimlerin işlem hacmini daha çok artırdığı belirlenmiştir. Çalışmada son olarak endeks değişimi ile işlem hacmi arasında zamanla değişen korelasyon incelenmiş ve dönemsel farklılıklar üzerinde durulmuştur. Özellikle kriz dönemlerinde korelasyonun azaldığı tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
This study covers the empirical dynamic relationship between XU100 returns and trading volume. Sample includes 5388 closing price and trading volume for the period between january 2nd 1990 and August 17th, 2011. Granger causality and VAR methods employed to analyse dynamic relations between variables and results suggest that there is one way causality from index return to trading volume. Mixture of Distributions Hypothesis tested by GARCH models and supported results have been reached. Negative returns increase trading volume relative to positive returns. In the last part of the study, time varying correlations between trading volume and index returns and periodic differences examined. Especially during great shocks correaltions decrease.
Benzer Tezler
- Stock return and monetary variables in Istanbul Security Exchange: A cointegration analysis
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi gelirleri ve parasal değişkenler: Bir koentegrasyon analizi
AHMET REHA ARGAÇ
- Getiri öngörülebilirliği kapsamında aşırı tepki verme hipotezinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda test edilmesi
Testing overreaction hypotesis on the Istanbul Stock Exchange in the frame of return predictibility
MEZİYET SEMA ERDEM
- The effects of institutional investors on the development of capital markets: Evidence from Turkey
Kurumsal yatırımcıların sermaye piyasalarının gelişimine etkileri: Türkiye örneği
ÖZLEM KUTLU
Yüksek Lisans
İngilizce
2009
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ALİ OSMAN GÜRBÜZ
- Döviz kuru riskinin hisse senedi getirisi üzerindeki etkisi ve bu etkinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse senetleri için araştırılması
The Effect of the foreign exchange rate risk on the rate of return on common stocks and a study of this effect on the common stocks traded at ISE
OSMAN AZİZ ALTAY
- Faiz oranlarının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi ve İMKB' de bir uygulama
The impact of interest rates on the stock returns and an application in the ISE
SERKAN TEZCAN
