İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi getirileri ve işlem hacmi ilişkisi
The relationship between stock return and trading volume in Istanbul Stock Exchange
- Tez No: 319934
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SADIK ÇUKUR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: GARCH model, Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Vektör otoregresyon modeli, İMKB, İşlem hacmi, GARCH model, Stock returns, Stocks, Vector autoregression model, İstanbul Stock Exchange, Trading volume
- Yıl: 2011
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Abant İzzet Baysal Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Çalışma, İMKB100 endeksi ile işlem hacmi arasındaki dinamik ilişkinin incelenmesini kapsamaktadır. Çalışmada 2 Ocak 1990 ile 17 Ağustos 2011 yılları arası 5388 günlük dönemde Granger nedenesellik ve VAR analizi kullanılarak dinamik ilişkiler ortaya koyulmuş ve getiriden işlem hacmine doğru tek yönlü bir nedensellik saptanmıştır. GARCH modeli kullanılarak dağılımların karması hipotezi test edilmiş ve hipotezin Türkiye'de geçerli olmadığına dair bulgulara ulaşılmıştır. Negatif değişimlerin işlem hacmini daha çok artırdığı belirlenmiştir. Çalışmada son olarak endeks değişimi ile işlem hacmi arasında zamanla değişen korelasyon incelenmiş ve dönemsel farklılıklar üzerinde durulmuştur. Özellikle kriz dönemlerinde korelasyonun azaldığı tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
This study covers the empirical dynamic relationship between XU100 returns and trading volume. Sample includes 5388 closing price and trading volume for the period between january 2nd 1990 and August 17th, 2011. Granger causality and VAR methods employed to analyse dynamic relations between variables and results suggest that there is one way causality from index return to trading volume. Mixture of Distributions Hypothesis tested by GARCH models and supported results have been reached. Negative returns increase trading volume relative to positive returns. In the last part of the study, time varying correlations between trading volume and index returns and periodic differences examined. Especially during great shocks correaltions decrease.
Benzer Tezler
- Döviz kuru riskinin hisse senedi getirisi üzerindeki etkisi ve bu etkinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse senetleri için araştırılması
The Effect of the foreign exchange rate risk on the rate of return on common stocks and a study of this effect on the common stocks traded at ISE
OSMAN AZİZ ALTAY
- Türkiye'de gerçekleşen uluslararası doğrudan yatırım girişinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören şirketlerin hisse senedi performansına etkisi
The effect of foreign direct investments in Turkey on the stock-return performance of the firms listed on the Istanbul Stock Exchange
EMRE ERYİĞİT
- Stock return and monetary variables in Istanbul Security Exchange: A cointegration analysis
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi gelirleri ve parasal değişkenler: Bir koentegrasyon analizi
AHMET REHA ARGAÇ
- The day of the week effect on the Istanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse senetlerinin getirileri üzerindeki haftanın değişik günlerinin etkileri
SEVİLAY KAYA
- The Fama and French approach for the cross section of expected stock returns: Empirical evidence for the Istanbul Stock Exchange
Beklenen hisse senedi getirilerine Fama ve French yaklaşımı: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için Türkiye sınaması
ALİ ORHAN YALÇINKAYA
Yüksek Lisans
İngilizce
2008
Ekonomiİstanbul Bilgi ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ORAL ERDOĞAN
