Arbitrage; pricing theory and its application on the İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 36259
- Danışmanlar: DOÇ.DR. VEDAT AKGİRAY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Arbitraj fiyatlama modeli, Hisse senetleri, İMKB, Arbitrage pircing model, Stocks, İstanbul Stock Exchange
- Yıl: 1994
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
IV ÖZ İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için Ross'un Arbitraj Fiyatlandırma Modeli (AFM)'nin parametreleri tahmin edildi. AFM, 1989-1994 sürecinde haftalık getiri verisi kullanıldığında, en azından iki fiyatlı faktör bulunarak desteklendi. Ayrıca, tahmini beklenen getirinin, tahmin edilen faktör katsayılarına bağlı olduğu ve getirilerin kendi varyanslannın faktör katsayılannınkinden başka açıklayıcı güce sahip olmadığı gösterilerek AFM daha da desteklendi. Aynı süreçte aylık veri kullanılarak, beklenmeyen enflasyon ve vade yapısının hisse senedi getirilerini sistematik olarak etkilediği, fakat endüstri üretiminin belirgin bir etkisinin olmadığı saptandı.
Özet (Çeviri)
İH ABSTRACT The parameters of Ross's Arbitrage Pricing Theory are estimated for the Istanbul Stock Exchange. The APT is supported in that, using weekly return data during the 1989- 1994 period, there exist at least two priced factors. The theory is further supported in that, estimated expected returns depend on estimated factor loadings, and the variable of own- variance does not contribute additional explanatory power to that of the factor loadings. Using monthly return data during the same period, it is found that unanticipated inflation and term structure systematically affect stock market returns whereas industrial production has no significant effect.
Benzer Tezler
- A Survey of empirical tests of the APT and an application on Turkish data
Arbitraj fiyatlandırma teorisi testleri taraması ve Türkiye verilerine bir uygulama
SELİM SİDİ
- Hisse senedi opsiyonları ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda uygulanabilirliği
Başlık çevirisi yok
MUSTAFA K. YILMAZ
- Uluslararası ticarette rekabet gücü ve kurumsal yönetişim kavramlarının hisse senedi portföy getirileri üzerindeki etkileri: Reel kur endeksi ve yönetişim kalitesi kavramlarını CAPM ile entegre etmeye yönelik klasik yaklaşım ve Bayesgil model önerileri
The effects of competitiveness in international trade and corporate governance concepts in share portfolio return: Classical and bayesian approach to integrating the concepts of the reel index and governance quality with capm model recommendations
BURAK CEYLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeİstanbul Medeniyet Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EROL MUZIR
- Yatırım kararlarının değerlemesinde reel opsiyonları bilişim teknolojileri yatırım uygulaması
Valuation of investment decisions with real options: Information technologies investment practice
SELÇUK ALTAN ÖZOĞUL
- Tek endeks modeli ve 1995-2000 yıllarında İMKB üzerine bir uygulama
Single index model and an application in IMKB between years 1995-2000
HASBİ UZUNER
