Geri Dön

The relation between crude oil prices and financial market indicators: a copula approach

Ham petrol fiyatları ile finansal piyasa indikatörleri arasındaki ilişki: bir 'copula' yaklaşımı

PDF İndir

  1. Tez No: 365573
  2. Yazar: DERYA EZGİ ÖZTÜRK
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. AYŞE SEVTAP KESTEL, DOÇ. DR. CUMHUR ÇOŞKUN KÜÇÜKÖZMEN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, İstatistik, İşletme, Economics, Statistics, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2014
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Uygulamalı Matematik Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finansal Matematik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 202

Özet

Petrolün, ekonomik aktive için kritik önemi bulunmasına bağlı olarak dünyadaki en önemli piyasalardan biri olması sebebiyle, ekonomi ve finansal piyasalar üzerinde kapsamlı etkileri bulunmaktadır. Birçok ülke ekonomisinin petrol fiyatlarındaki değişimlerden etkilenmesi beklenmekte birlikte bu etkinin büyüklüğü ülkeden ülkeye değişim gösterebilmektedir. Petrol ihraç ve ithal bağımlılığı olan ekonomilerin petrol fiyatlarındaki değişimden kaynaklı etkilere daha açık olması beklenmektedir. Benzer şekilde, petrol ithal bağımlılığı yüksek olan Türkiye ekonomisinin de petrol fiyatı değişikliklerinden büyük ölçüde etkilenmesi beklenmektedir. Bu çalışma, ham petrol fiyatları ile birçok ülkenin döviz kurları, hisse piyasası endeksleri arasındaki etkileşim yapısını, Türkiye finansal piyasa göstergelerini de içerek şekilde, Copula yaklaşımı ile kapsamlı olarak araştırmayı amaçlamaktadır. Çalışma geniş bir zaman dilimini kapsayarak, global finansal krizin bahsi geçen etkileşime etkisinin araştırılmasını amaçlamaktadır. Ayrıca, söz konusu etkileşimin günden güne değişiminin incelenebilmesi amacıyla, çalışma günlükten 30 günlüğe kadar analizleri içermektedir. Bu kapsamda, verilerin filtrelenmesi amacıyla çeşitli zaman serileri analiz yöntemleri kullanılmakta, sonrasında farklı Copula yöntemleri ile etkileşimin derecesi ölçülmektedir. Çalışmanın bulgularının portföy yönetimi, finansal risk yönetimi ile mali politika ve para politikası açısından önemli sonuçları olması beklenmektedir.

Özet (Çeviri)

Oil prices have far reaching effects on the economy and financial markets since oil market is one of the most important markets in the world due to its crucial role of oil within economic activity. Although most of the economies are expected to be affected by the changes of oil prices, the magnitude of the effects may change from country to country. Oil-export/import dependent countries are expected to be more open to impacts arousing from changes in oil prices. Turkey, as a heavily oil importing country, is also expected to be affected by the changes in oil prices substantially. This study aims to explore the dependence structure between crude oil prices and exchange rates and stock market indices of several countries as well as Turkish financial market indicators in a detailed context using Copula approach. By covering a broad time period, the study aims to investigate the effect of global financial crisis on the mentioned dependence structure. Also, the study includes 1 to 30 days analysis to capture the variation of dependence day by day. For serving these aims, the time series data methods are used to filter the data and several copula measures are used to illustrate the level of the association. Findings of the study are expected to have important implications for portfolio management and financial risk management as well as monetary and fiscal policies.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    504071

    Sermaye piyasası borçlanma araçları getirilerinin makroekonomik göstergelerle ilişkisi: Türkiye üzerine uygulama (2010-2016)

    Capital market economic relations with indicator debt instruments bring: Application on Turkey (2010-2016)

    GÖKHAN AYKUT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İCLAL ATTİLA

  2. Tez No

    593397

    Relationship between oil prices, exchange rates, stock markets and industrial production: An analysis of emerging countries

    Petrol fiyatları, döviz kurları, hisse senedi piyasaları ve endüstriyel üretimler arasındaki ilişki: Gelişmekte olan ülkeler analizi

    SİBEL SOYLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    İşletmeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ İLKAY ŞENDENİZ YÜNCÜ

  3. Tez No

    429257

    The dynamics of financial and macroeconomic determinants in natural gas and crude oil markets: Evidence from Oecd/Gcc/Opec countries

    Doğal gaz ve petrol piyasalarında finansal ve makroekonomik etkenlerin dinamikleri: Oecd/Gcc/Opec ülkeleri üzerine ampirik bir çalışma

    MERVE KARACAER ULUSOY

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2016

    EnerjiYıldırım Beyazıt Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU

  4. Tez No

    298488

    Empirical analysis of agricultural commodity prices

    Tarımsal emtia fiyatlarının deneysel analizleri

    MUSTAFA SAFA ÖZ

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    EkonomiBoğaziçi Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÖKHAN ÖZERTAN

    PROF. DR. BURAK SALTOĞLU

  5. Tez No

    839401

    Dalgacık dönüşümü ve derin öğrenme yöntemleri ile hisse senedi fiyat tahmini

    Stock price prediction with wavelet transform and deep learning methods

    ÇAĞRI ÇOBAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    EkonometriAydın Adnan Menderes Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ELVAN HAYAT

Geri Dön