Geri Dön

Intraday patternes in Istanbul Stock Exchange index and effect of public information on return volatility

İMKB endeksinin güniçi davranışı ve haberlerin volatilite üzerindeki etkisi

  1. Tez No: 368578
  2. Yazar: S. HANDE TEZÖLMEZ
  3. Danışmanlar: PROF. DR. MİNE UĞURLU
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2000
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Boğaziçi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 128

Özet

Özet yok.

Özet (Çeviri)

The operations of the financial markets have changed considerably in the recent years as a consequence of the advances in the computers and communications technology. Researchers that are trying to understand the workings of these financial markets have made extensive use of highfrequency intraday data for evaluating the behavior of returns and return volatility. This study analyzes the behavior of the Istanbul Stock Exchange (ISE) market index return and return volatility and evaluates the effect of public information flow on market return volatility. Five-minute intraday intervals are considered for the comparative evaluation of the intraday patterns in market return and return volatility of six ISE indices. Additionally, Analysis of Variance (AN OVA) is conducted to test the interaction between the“day of the week effect”and“time of the day effect”by using 15-minute intraday intervals. The Reuters news available in Turkey is used as a proxy for public information flow. Regression analysis is performed to measure the contemporaneous, leading and lagging relationship between various news categories and intraday return volatility. Findings of the study indicate that there is a distinctive pattern in the behavior of the intraday market return volatility, but no observable pattern in intraday returns. ANOVA results indicate that there is no interaction between day of the week effect and time of the day effect. Moreover, the mean intraday returns and intraday return volatility are found to be equal across days of the week, but not equal across intraday intervals. Regarding the relationship between news and return volatility, regression results indicate that contemporaneous effect of news is the most prominent effect.

Benzer Tezler

  1. Dünya borsalarında gözlemlenen anomaliler ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerine bir deneme

    The Anomalies observed in the world stock markets and an experience on the Istanbul Stock Exchange

    TAHSİN ÖZMEN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    İşletmeHacettepe Üniversitesi

    PROF.DR. ÖMER LALİK

  2. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hissenedi fiyatlarının güniçi yapıları

    Intraday patterns of Stock Prices in Istanbul Stock Exchange

    FATİH TEMİZEL

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    BankacılıkAnadolu Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. SEMİH BÜKER

  3. An insight into hormonal effects on risk taking: A research in Istanbul stock exchange

    Hormonların risk alma üzerine etkisini anlamaya öalışma: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası?nda bir çalışma

    AYÇA AKYATAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2006

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. JALE ORAN

  4. Risk algısı ve demografik özelliklerin yatırımcı davranışlarına etkisi üzerine ampirik bir çalışma

    Impact of risk perception and demographic factors on individual investors' behavior: An empirical analysis

    FATİH SAĞLIK

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonomiAnkara Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. YALÇIN KARATEPE

  5. Analysis of trading activity and liquidity in Istanbul Stock Exchange

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki işlem hareketliliği ve likiditenin analizi

    MEHMET OĞUZ KARAHAN

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    EkonomiBoğaziçi Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NESRİN OKAY AKMAN