Geri Dön

Firma derecelendirmesi ve Borsa İstanbul'da imalat sektörü için model önerisi

Corporate ratings and a model proposition for manufacturing industry at borsa İstanbul

  1. Tez No: 382158
  2. Yazar: NURCAN ÖCAL
  3. Danışmanlar: PROF. DR. METİN KAMİL ERCAN
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2014
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Gazi Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 236

Özet

Firma derecelendirme sürecinde, istatistiki yöntemler ile uzman değerlendirmesine dayalı yöntemlerin birlikte kullanılması gereği yaygın kanaat olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu çalışmada, imalat sektöründe faaliyet gösteren bir firmanın derecelendirme notunun belirlenmesi sürecinde, uzman değerlendirmesine baz oluşturacak notun tespiti için, lojistik regresyon ve karar ağacı C5 ve CHAID algoritmaları kullanılarak modeller oluşturulmuştur. Çalışmada, payları Borsa İstanbul pay piyasasında işlem gören ve imalat sektöründe faaliyet gösteren 206 firmanın, 2007-2013 dönemine ait kamuya açıklanmış yıllık finansal tabloları ve finansal tablo dipnotları esas alınarak hesaplanan 35 finansal oran bağımsız değişken; firmanın finansal açıdan“iyi”veya“kötü”olma durumları ise bağımlı değişken olarak kullanılmıştır.“Kötü”firmaların belirlenmesinde sayısal olmayan ölçütler kullanılmıştır. Geliştirilen her üç modelin doğru sınıflandırma oranları kabul edilebilir düzeydedir. Karar ağaçlarından C5 algoritması ile oluşturulan modelin diğerlerine göre daha başarılı olduğu, zira“kötü”firmaları doğru sınıflandırma oranının diğerlerinden yüksek olduğu görülmektedir. Geliştirilen modeller kullanılarak, derecelendirmesi yapılmak istenen bir firmanın“iyi”veya“kötü”olma olasılığı belirlenebilecek ve önerilen ölçek baz alınarak firmaya derece notu verilebilecektir. Öte yandan, geliştirilen modeller yardımıyla bir firmaya atanacak derecelendirme notunun nihai olmadığı göz önünde bulundurulmalıdır. Anahtar Kelimeler : C5 Algoritması, CHAID Algoritması, Derecelendirme, Finansal Başarısızlık, Karar Ağacı, Kredi Derecelendirme, Lojistik

Özet (Çeviri)

The necessity of using statistical techniques and Experts' judgments jointly is generally accepted in the rating process. In this study it is aimed to develop models using logistic regression and decision tree algorithms C5 and CHAID for the forecasting the rating note of a manufacturing company that form the basis to expert evaluation. Under the scope of this study 35 financial ratios are used as the independent variables, which are calculated on the grounds of annual financial statements and their notes during the period of 2007-2013 which are declared by the 206 listed manufacturing companies on Borsa Istanbul equity market; and the status of the companies being“good”or“bad”based on financial capability is used as the dependent variable. Nonnumeric criteria are used for determination of the“bad”companies. Percentage of correct classification of each of the three developed models are at acceptable levels. The model of the decision trees algorithm C5 appeared to be more successful than the others, since its' percentage of correct classification of“bad”companies is higher than the others. By using the developed models, probability of a company being“good”or“bad”can be estimated and using the proposed scale rating note can be appointed of the company that rating wanted to be performed. On the other hand, it should be kept in mind that the appointed rating note developed by models, is not final. Key Words : C5 Algorithm, CHAID Algorithm, Credit Rating, Decision Tree, Financial Failure, Logistic Regression, Rating.

Benzer Tezler

  1. Kurumsal yönetim ve finansal performans ilişkisi: Borsa İstanbul kurumsal yönetim endeksinde yer alan şirketlerde bir uygulama

    Corporate governance and financial performance relation: an application on companies in The Borsa İstanbul corporate governance index

    AHMET KURT

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İşletmeÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. İSMAİL ELAGÖZ

  2. Kurumsal yönetimde meydana gelen gelişmelerin firma performansına etkisi, BİST 100 üzerinde uygulama

    Effects of developments in corporate governance on firm performance, BIST 100 applications

    ESRA YAMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonomiBurdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi

    Muhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. OSMAN AKIN

  3. Kurumsal yönetim uygulamalarının kâr dağıtım politikasına etkisi: BİST'de bir uygulama

    The effect of corporate governance on dividend policy: An empirical analysis at BIST

    YEŞİM ŞENDUR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    İşletmeÇukurova Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HATİCE DOĞUKANLI

  4. Finansal başarısızlık ve kurumsal yönetişim arasındaki ilişkinin incelenmesi ve Borsa İstanbul üzerine bir inceleme

    Examination of the relationship between financial failure and corporate governance and an examination on Borsa İstanbul

    JİYAN ERENER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    MaliyeAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SEDAT YENİCE

  5. Türkiye'de kurumsal yönetişim ve sermaye piyasası etkinliği

    Corporate governance in Turkey and capital market efficiency

    ALİ BENGÜ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeGebze Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. GÖKHAN ÖZER