Firma derecelendirmesi ve Borsa İstanbul'da imalat sektörü için model önerisi
Corporate ratings and a model proposition for manufacturing industry at borsa İstanbul
- Tez No: 382158
- Danışmanlar: PROF. DR. METİN KAMİL ERCAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: C5 Algoritması, CHAID Algoritması, Derecelendirme, Finansal Başarısızlık, Karar Ağacı, Kredi Derecelendirme, Lojistik, Borsa İstanbul, Firmalar, Lojistik regresyon analizi, Üretim sektörü, İstatistiksel yöntemler, C5 Algorithm, CHAID Algorithm, Credit Rating, Decision Tree, Financial Failure, Logistic Regression, Rating, İstanbul Stock Exchange, Financial failed, Firms, Logistic regression analysis, Production sector, Statistical methods
- Yıl: 2014
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gazi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Firma derecelendirme sürecinde, istatistiki yöntemler ile uzman değerlendirmesine dayalı yöntemlerin birlikte kullanılması gereği yaygın kanaat olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu çalışmada, imalat sektöründe faaliyet gösteren bir firmanın derecelendirme notunun belirlenmesi sürecinde, uzman değerlendirmesine baz oluşturacak notun tespiti için, lojistik regresyon ve karar ağacı C5 ve CHAID algoritmaları kullanılarak modeller oluşturulmuştur. Çalışmada, payları Borsa İstanbul pay piyasasında işlem gören ve imalat sektöründe faaliyet gösteren 206 firmanın, 2007-2013 dönemine ait kamuya açıklanmış yıllık finansal tabloları ve finansal tablo dipnotları esas alınarak hesaplanan 35 finansal oran bağımsız değişken; firmanın finansal açıdan“iyi”veya“kötü”olma durumları ise bağımlı değişken olarak kullanılmıştır.“Kötü”firmaların belirlenmesinde sayısal olmayan ölçütler kullanılmıştır. Geliştirilen her üç modelin doğru sınıflandırma oranları kabul edilebilir düzeydedir. Karar ağaçlarından C5 algoritması ile oluşturulan modelin diğerlerine göre daha başarılı olduğu, zira“kötü”firmaları doğru sınıflandırma oranının diğerlerinden yüksek olduğu görülmektedir. Geliştirilen modeller kullanılarak, derecelendirmesi yapılmak istenen bir firmanın“iyi”veya“kötü”olma olasılığı belirlenebilecek ve önerilen ölçek baz alınarak firmaya derece notu verilebilecektir. Öte yandan, geliştirilen modeller yardımıyla bir firmaya atanacak derecelendirme notunun nihai olmadığı göz önünde bulundurulmalıdır.
Özet (Çeviri)
The necessity of using statistical techniques and Experts' judgments jointly is generally accepted in the rating process. In this study it is aimed to develop models using logistic regression and decision tree algorithms C5 and CHAID for the forecasting the rating note of a manufacturing company that form the basis to expert evaluation. Under the scope of this study 35 financial ratios are used as the independent variables, which are calculated on the grounds of annual financial statements and their notes during the period of 2007-2013 which are declared by the 206 listed manufacturing companies on Borsa Istanbul equity market; and the status of the companies being“good”or“bad”based on financial capability is used as the dependent variable. Nonnumeric criteria are used for determination of the“bad”companies. Percentage of correct classification of each of the three developed models are at acceptable levels. The model of the decision trees algorithm C5 appeared to be more successful than the others, since its' percentage of correct classification of“bad”companies is higher than the others. By using the developed models, probability of a company being“good”or“bad”can be estimated and using the proposed scale rating note can be appointed of the company that rating wanted to be performed. On the other hand, it should be kept in mind that the appointed rating note developed by models, is not final.
Benzer Tezler
- Faiz ve vergi öncesi kâr ile maliyet unsurları arasındaki ilişki: Borsa İstanbul örneği
The relationship between ebit and cost elements: The case of Stock Exchange Istanbul
UMUT ERDEM YILDIZ
- Kredi derecelendirme kuruluşlarının belirlediği kredi notları ile hisse senedi geri satın alma kararları arasındaki ilişki
The relationship between credit ratings assigned by credit rating agencies and stock buyback decisions
MUSTAFA ÇAĞRI AYKAÇ
- Kurumsal yönetim ve finansal performans ilişkisi: Borsa İstanbul kurumsal yönetim endeksinde yer alan şirketlerde bir uygulama
Corporate governance and financial performance relation: an application on companies in The Borsa İstanbul corporate governance index
AHMET KURT
Doktora
Türkçe
2020
İşletmeÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. İSMAİL ELAGÖZ
- Kurumsal yönetimde meydana gelen gelişmelerin firma performansına etkisi, BİST 100 üzerinde uygulama
Effects of developments in corporate governance on firm performance, BIST 100 applications
ESRA YAMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiBurdur Mehmet Akif Ersoy ÜniversitesiMuhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. OSMAN AKIN
- Kurumsal yönetim uygulamalarının kâr dağıtım politikasına etkisi: BİST'de bir uygulama
The effect of corporate governance on dividend policy: An empirical analysis at BIST
YEŞİM ŞENDUR