Credit risk management and rating
Kredi riski ve derecelendirme
- Tez No: 385430
- Danışmanlar: PROF. DR. VEYSEL ULUSOY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Kredi analizi, Kredi derecelendirme, Kredi riski, Krediler, Risk, Credit analysis, Credit rating, Credit risk, Credits, Risk
- Yıl: 2014
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Yeditepe Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, öncelikle, kredinin anlamı tanımlanmakta ve müteakip bölümlerde kredi riskini analiz etmek amacıyla ikinci bölümde kategorize edilmektedir. Son dönemlerde küresel piyasalarda gerçekleştirilen mali liberalizasyon sonucunda, tüm dünyada yatırım imkanları arttırıldı ve bu gelişme pek çok fırsat ve riski de beraberinde getirdi. Üçüncü bölümde, risk tanımlanmakta ve risk yönetimi kısaca açıklanmaktadır. Dördüncü bölümde, piyasa riski, kredi riski, likidite riski, stratejik risk, işletme riski, karşı taraf riski, itibar riski ve düzenleme riski ve farklı risk tipleri analiz edilmektedir. Bu tezin amacı firmaların kredi itibarını kısa sürede objektif kriterlerle analiz etmeyi sağlayan bir değerlendirme sistemi oluşturmaktır. Dolayısıyla, beşinci bölümde, değerlendirme sistemi yapı ve metodolojileri tartışılmaktadır. Altıncı ve yedinci bölümlerde, kredi riskinin karlılık üzerindeki etkileri tartışılmakta ve kredi riski modelleri açıklanmaktadır. Ayrıca, kredi analizinin önemi de tartışılmaktadır. Bir değerlendirme sisteminin aşamaları sekizinci bölümde analiz edilmektedir. Bu tezde oluşturulan değerlendirme sistemi endüstri kıstasları ve finansal değerlendirme kullanmaktadır. Sekizinci bölümdeki ayrıntılı kredi değerlendirmesi açıklamasının ardından, tanınmış üç değerlendirme, S&P, Moody's ve Fitch Ratings üzerinde durulmaktadır. Bu değerlendirme sistemi tarafından kullanılan mali oranlar onuncu bölümde ayrıntılarıyla açıklanmaktadır. Değerlendirme sisteminin ilkeleri likidite oranları, ödeme gücü-temel vadeli yükümlülükleri karşılama yeteneği oranları, karlılık oranları, Altman'ın Z skorları, birinci Z skorları ve TCMB tarafından yayınlanan endüstri ortalamalarına dayanmaktadır. Değerlendirme puan cetvelleri İstanbul Borsası'nda işlem gören 11 firma için hesaplanmıştır. Değerlendirme puan hesapları bu firmaların geçmişteki mali durumlarıyla karşılaştırılmıştır. Bu değerlendirme sistemiyle elde edilen sonuçlar sonuç bölümünde belirtilmektedir.
Özet (Çeviri)
In the thesis, firstly, the meaning of credit is defined and categorized, in chapter two with the aim to analyze credit risk issue in the next chapters. As a result of financial liberalization achieved in global markets in last decades, investment possibilities around the world have been boosted and this development has led to lots of opportunities and risks. In Chapter three, risk management is explained with the aim to explore the benefits of risk management in the financial institutions. In Chapter four, types of credit risk are analyzed. The aim of this thesis is to create a rating system which enables to analyze the creditworthiness of the firms with objective criterias. In chapter five, rating system methodologies are discussed. In Chapter six and seven the impacts of credit risk on the profitability are discussed and credit risk models are explained. Also importance of credit analysis are discussed. The stages to create a rating system are analyzed in the chapter eight. After explanation of credit rating in chapter eight, three well known rating agencies are considered. The financial ratios used by this rating sytem are explained in detail in chapter ten. The principles of the rating sytem is based on liquidity ratios, solvency-ability to meet key term obligations ratios, profitability ratios, Altman Z scores, Z prime scores and the industry averages published by TCMB. Rating score cards are calculated for 11 firms which are traded in ISE. The results obtained of this rating system are determined in the conclusion.
Benzer Tezler
- Kredi derecelendirme, bankalarda kredi risk yönetimi ve BASEL II nin muhtemel etkileri
Credit rating, credit risk management in the banks, and possible effects of BASEL II
GAMZE ÇAKIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2008
BankacılıkKaradeniz Teknik Üniversitesiİşletme Bölümü
DOÇ. DR. OSMAN KARAMUSTAFA
- Credit risk modeling in corporate and international finance & internal rating system methodology
Uluslararası firmalarda ve şirketlerde kredi risk modellemeleri ve içsel rating methodları
AHMET AKYILDIZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
EkonomiBahçeşehir ÜniversitesiBorsa ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HASAN EKEN
- Kredi derecelendirme kuruluşları ve risk analizi: Moody's örneği
Credit rating agencies and risk analysis: Case of Moody's
SELÇUK ŞEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
İşletmeİstanbul Ticaret ÜniversitesiFinans Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. VAHİT FERHAN BENLİ
- Kredi risk yönetim aracı olarak KOBİ kredileri için alternatif kredi skorlama model önerisi ve uygulama
Alternative credit scoring model for SMEs as a credit risk management tool and implementation
FARUK CENGİZ TEKİNDAĞ