Emtia fiyatlarının belirleyicileri: Altın ve petrol fiyatları üzerine bir inceleme
Determinants of commodity prices: A review of gold and oil prices
- Tez No: 413874
- Danışmanlar: DOÇ. DR. İSMAİL KÜÇÜKAKSOY
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Ekonomi, Business Administration, Economics
- Anahtar Kelimeler: Altın, Petrol, Emtia Fiyatları, Vektör Otoregresyon Modeli, EtkiTepki Analizi, Varyans Ayrıştırması, Borsa, Borsa işlemleri, Davranışsal tepki, Fiyat, Fiyat farklılaştırması, Fiyat hareketi, Gold, Oil, Commodity Prices, Vector Autoregression Model, Impulse Response Analysis, Variance Decomposition, Stock exchange, Transaction on an exchange, Behavioural reaction, Price, Price discrimination, Price movement, Petroleum
- Yıl: 2015
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Dumlupınar Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
20. yüzyılın sonlarında, finansal piyasalarda ve teknolojideki gelişmelerle birlikte emtia piyasalarındaki yatırımlar büyük bir artış yakalamıştır. Kurulan çeşitli emtia borsaları sayesinde, spekülatörler için hisse senedi borsalarında geçerli olan kurallar, emtia borsalarında da geçerli olmaya başlamıştır. Fiziki piyasalardaki öngörülerin yanında, fiyat hareketleriyle uygulanan teknik analizler, emtia fiyatlarındaki değişmelerin belirlenmesinde kullanılmaktadır. Bu çalışmada, emtia piyasasındaki işlem hacimleri ve stratejik önemlerinden dolayı ele alınan altın ve petrol emtialarının fiyatlarında belirleyici olabilecek etkenler incelenmiştir. Vektör otoregresyon modeli (VAR) kurularak, gümüş fiyatları, Dow Jones sanayi endeksi, Dolar-Sterlin paritesi ve FED fon faiz oranı bağımsız değişkenlerinin altın ve petrol bağımlı değişkenlerine etkileri, etki tepki analiziyle belirlenmiştir. Bağımsız değişkenlerin altın ve petrol emtialarının fiyatlarını açıklama güçleri ise varyans ayrıştırmasıyla gösterilmiştir. Elde edilen bulgular şu şekildedir: Bağımsız değişkenlerin dünya emtia fiyatları üzerindeki etkilerinin üç ya da dört ay sonra kayboldukları görülmüştür. Fakat altın emtiasının geçmiş fiyat verilerinin spot fiyatı açıklama gücü %97'nin altına düşmemiştir. Aynı şekilde petrol emtiası için de bu oran en az %87 olarak gözlenmiştir. Bu sonuçlar, yatırımcıların kararları için önemlidir.
Özet (Çeviri)
In the late of 20th centuries, investments in commodity markets have achieved a significant increase with developments in the financial markets and in the technology. Established through various commodity exchanges, the rules applicable in the stock markets have started to apply in commodity markets for speculators. In addition to the physical market forecasts, technical analysis applied with price movements used to determine the change in commodity prices. In this study, due to trading volumes in commodity markets and strategic importance discussed prices of the gold and oil commodities will be determining factors were investigated. The vector autoregression model (VAR) was established; the independent veriables are silver prices, the Dow Jones industrial index, USD Dollar-Sterling parity and the FED funds interest rate effects to the dependent veriables are gold and oil by impulse response analysis. The explanatory power of the gold and oil prices of the independent veriables are shown by variance decomposition. The results obtained were as follows: The effects of independent veriables on the World commodity prices have been shown to disappear after three or four months. But the past price datas of gold commodity explanation power has not been dropping below %97. Likewise, the ratio for oil as the commodity has been observed for at least %87. These results are important for investors' decisions.
Benzer Tezler
- Tüketici güven endeksini etkileyen faktörler
Factors affecting consumer confidence index
İBRAHİM YILDIZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
Düzce ÜniversitesiUluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
Yükleniyor...
- Tarımsal emtia fiyatlarının belirleyicileri: Regülize edilmiş kernel bazlı tahminciden kanıtlar
Determinants of agricultural commodity prices: Evidence from kernel-based regularized least squares (KRLS)
ZEHRA AKEL
- Asymmetric exchange rate intervention under inflation targeting regimes: The case of Turkey, 2002-2008
Enflasyon hedeflemesi rejimlerinde asimetrik döviz kuru müdahalesi: Türkiye örneği, 2002-2008
AHMET BENLİALPER
