An EGARCH estimation for arbitrage modeling: Pre- and post- crisis
Arbitraj modelinin EGARCH ile tahmini: Kriz öncesi ve sonrası
- Tez No: 414690
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Maliye, Economics, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2015
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 35
Özet
Bu çalışmada krizin döviz kuru, gecikmeli dönüş değeri ve enflasyonun hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi; EGARCH modeli kullanılarak Türkiye için incelenmiştir. Küresel krizlerin zamanlaması dikkate alınmış olup, spesifik bir ülke örneği üzerinden makroekonomik değişkenlerin borsadaki etkileri hakkında veriler çıkarılmıştır. Tez sonuçları, ülkeye spesifik olması mümkün olan, makroekonomik değişkenlerin etkisinin krizin zamanlaması dikkate alındığında değişebileceğine bazı kanıtlar sunmaktadır.
Özet (Çeviri)
Previous studies focused on the effects of macroeconomic variables on stock returns without using EGARCH model. In this thesis, I investigate whether the relationship between the exchange rate, the lagged return value, and inflation on real stock returns change due to the crises by using EGARCH model for Turkey. This thesis provides some evidence, which may be considered as country specific, that the effects of macroeconomic variables on the stock market can change when the timing of the global crisis taken into consideration.Bu çalışmada krizin döviz kuru, gecikmeli dönüş değeri ve enflasyonun hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi; EGARCH modeli kullanılarak Türkiye için incelenmiştir. Küresel krizlerin zamanlaması dikkate alınmış olup, spesifik bir ülke örneği üzerinden makroekonomik değişkenlerin borsadaki etkileri hakkında veriler çıkarılmıştır. Tez sonuçları, ülkeye spesifik olması mümkün olan, makroekonomik değişkenlerin etkisinin krizin zamanlaması dikkate alındığında değişebileceğine bazı kanıtlar sunmaktadır.
Benzer Tezler
- Reconsidering the best volatility estimation model for BIST-100 index with recent data: A comparison of volatility models
BIST-100 endeksi için en iyi volatilite tahmin modelinin yeniden düşünülmesi: Bir volatilite modelleri kıyaslaması
İBRAHİM HALİL HARTAVİ
- Türkiye'de bazı tarım ürünleri fiyatlarının asimetrik volatilitesi
Asymmetric volatiles of prices of selected agricultural products in Turkey
BAHADIR GÜLER
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonometriSüleyman Demirel ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN DEMİRGİL
- Modelling and estimating volatility with arch familymodels: An application on financial time series
Başlık çevirisi yok
Seyit GÖDELEK
- The impacts of volume on volatility: Evidence from the Turkish derivative market
Hacmin volatilite üzerindeki etkileri: Türkiye türev piyasasından kanıtlar
RAMAZAN TUNÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
EkonomiDokuz Eylül Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ADNAN KASMAN