Sovereign risk: An estimation model for the determinants of sovereign ratings
Ülke kredi riski: Ülke kredi derecelendirme belirleyicileri için bir tahmin modeli
- Tez No: 431484
- Danışmanlar: DOÇ. DR. CENKTAN ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Ülke Kredi Riski, Ülke Kredi Temerrüdü, Ülke Kredi Derecelendirme, Çoklu Regresyon Analizi, Sovereign Risk, Sovereign Default, Sovereign Rating, Multiple Regression Analysis
- Yıl: 2016
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 66
Özet
Bu çalışmanın amacı ülke riski derecelendirmeleri ile değerlendirilen ülke kredi riski belirleyicilerini anlamaktır. İlgili makro-ekonomik ve nitel faktörlerin katsayılarını tahmin etmek için çoklu regresyon modeli, bağımlı değişkeni tanımlamak için de Fitch Ratings'in Aralık 2015 ülke riski derecelendirmelerine dayanan lineer transformasyon metodu kullanılmıştır. İki değişken dışında diğer bütün değişkenlerin katsayılarının anlamlı olduğu, bütün değişkenlerin bağımlı değişkeni beklenen yönde etkilediği görülmüştür. Ayrıca model örneklemin %80'ini açıklamayı başarmıştır.
Özet (Çeviri)
The purpose of this study is to understand the determinants of sovereign risk which is assessed by sovereign ratings. Multiple regression model was used to estimate the coefficients of related macroeconomic and qualitative factors and linear transformation method is used to identify the dependent variable based on Fitch Ratings December 2015 sovereign ratings. The coefficients of the most factors were significant except two and all have the correct sing. Also the model has achieved to explain 80% of rating scores of the sample.
Benzer Tezler
- Scenario generation of credit risk stress testing for Turkey as an emerging market
Gelişen bir ülke olarak Türkiye için kredi riskine yönelik stres testinin senaryo üretimi
YAVUZ YUMRUKUZ
Doktora
İngilizce
2023
BankacılıkMarmara Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. RIFAT BARIŞ TEKİN
- Yükselen piyasa ekonomilerinde ulusal tahvil endeksinin belirleyicileri: 2004-2015
Determinants of sovereign bond index in emerging market economies: 2004-2015
ERAY SÖNMEZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
EkonometriHacettepe Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. ÖZGE KANDEMİR KOCAASLAN
- Çevre kalitesini yükseltmenin ekonomik faydasının tahmini ve bir uygulama
Measuring the economical benefits of environmental quality improvement and a case study
VOLKAN GÜNAYDIN
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
Çevre Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiÇevre Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HASAN ZUHURİ SARIKAYA
- Finans sisteminde tahvil getirilerinin kredi dereceleri ile ilişkisi:Gelişmekte olan ülkeler açısından bir uygulama
The relation between bond spreads an credit ratings: An application from an emerging market perspective
AYŞE BOTAN BERKER