Geri Dön

Global düzeyde modelden bağımsız sistematik olmayan volatilite ölçümü

Measuring model independent global idiosyncratic volatility

  1. Tez No: 477382
  2. Yazar: EFE DEMİR
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. MEHMET UMUTLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2017
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Yaşar Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 114

Özet

Borsada işlem gören hisse senetlerinin getirileri sürekli olarak dalgalanmaktadır. Yatırımcılar ve portföy yöneticileri ise sahip oldukları finansal enstrümanlardan bekledikleri getirileri varlıkların volatilitelerine göre belirlemektedir. Finansal varlıkların volatilite seviyesi ve volatilitenin zaman içindeki seyri yatırımcıların yatırım kararlarını tümüyle etkilemektedir. Bu nedenle volatilitenin doğru bir şekilde ölçülmesi büyük önem taşımaktadır. Bu tez çalışmasının amaçlarından biri herhangi bir varlık fiyatlama modeline dayanmadan global düzeyde sistematik olmayan volatiliteyi ölçebilmektir. Literatürde geliştirilmiş farklı varlık fiyatlama modelleri olduğundan, her bir varlık fiyatlama modelinden elde edilecek sistematik olmayan volatilite farklı olacaktır. Bu da, modele bağlı olarak elde edilen farklı volatilite ölçütlerinden hangisinin geçerli olduğu konusunda bir belirsizliğe yol açacaktır. Çalışmanın bir diğer amacı ise global düzeyde sistematik olmayan volatilite seviyesinin zaman içinde değişip değişmediğinin test edilmesidir. Çalışma sonucunda, global düzeyde sistematik olmayan volatilitenin kriz zamanlarında sıçramalar yapmış olduğu görülse de, zaman içinde uzun dönem ortalamasına geri döndüğü ve durağan olduğu tespit edilmiştir.

Özet (Çeviri)

Returns of the stocks traded in the stock exchange are fluctuating continuously. Investors and portfolio managers determine the expected returns of the financial instruments they hold according to the volatility of the assets. The level of the volatility of financial assets and the time series behavior the volatility entirely affect the investment decisions of investors. For this reason, it is very crucial to measure volatility correctly. One of the purposes of this thesis study is to obtain an idiosyncratic volatility measure at global level, without relying on any asset pricing model. Since there exist different asset pricing models developed in the literature, the idiosyncratic volatility obtained from each asset-pricing model will be different. This will lead to an uncertainty about the issue of which of the different volatility measures obtained from an asset pricing model is valid. Another purpose of the study is to test whether the level of idiosyncratic volatility at the global level changes over time. Consequently, it has been found that global idiosyncratic volatility reverts back to its long-term mean over time and is stationary, even though it exhibits jumps during the crisis periods.

Benzer Tezler

  1. Advancing software defect prediction through ensemble Xai methods: Insights and performance evaluation

    Entegre Xai yöntemleri ̇ile yazılım hata tahmininin geliştirilmesi: Analizler ve performans değerlendirmesi

    BAHAR GEZİCİ GEZİCİ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolHacettepe Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYÇA KOLUKISA

  2. Okul yöneticileri ile öğretmenlerinin öğrenci merkezli eğitim ilkelerini benimseme düzeyleri ve okul etkililiğine yönelik görüşleri arasındaki ilişki

    Administrators' and teachers' adoption levels of learner centered education principles and the relationship between their perceptions of school effectiveness

    HAKAN SİVRİ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    Eğitim ve ÖğretimDokuz Eylül Üniversitesi

    Eğitim Yönetimi ve Denetimi Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SEMİHA ŞAHİN

  3. Bankalarda mali başarısızlığın tahmin edilmesine yönelik karşılaştırmalı uygulama: Avrupa Birliği ülkeleri ve Türkiye örneği

    Financial failure prediction in banks for comparative empirical analysis: The case of European Union countries and Turkey

    ZEYNEP TÜRKCAN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2017

    BankacılıkAkdeniz Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ASLIHAN ERSOY BOZCUK

  4. Makroekonomik kırılganlığın ekonomik büyüme üzerindeki etkisi: Genişletilmiş ARDL uygulaması

    The effect of macroeconomic fragility on economic growth: Augmented ARDL method

    ÖMER KELEŞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonomiAkdeniz Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. YAKUP KORAY DUMAN

  5. Internet economy and business to business global electronic trading systems

    İnternet ekonomisi ve işten işe global elektronik ticaret sistemleri

    FATMA FEYZA SUNGUR

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2002

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolMarmara Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ÖMER ZİYA CEBECİ