Global düzeyde modelden bağımsız sistematik olmayan volatilite ölçümü
Measuring model independent global idiosyncratic volatility
- Tez No: 477382
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MEHMET UMUTLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Birim kök testleri, Fiyat hareketi, Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Küreselleşme, Portföy yatırımları, Yatırım kararları, Zaman serileri analizi, Ölçme sistemleri, Ölçme-değerlendirme, Unit root tests, Price movement, Stock returns, Stocks, Globalization, Portfolio investments, Investment decisions, Time series analysis, Measurement systems, Measurement and evaluation
- Yıl: 2017
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Yaşar Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Borsada işlem gören hisse senetlerinin getirileri sürekli olarak dalgalanmaktadır. Yatırımcılar ve portföy yöneticileri ise sahip oldukları finansal enstrümanlardan bekledikleri getirileri varlıkların volatilitelerine göre belirlemektedir. Finansal varlıkların volatilite seviyesi ve volatilitenin zaman içindeki seyri yatırımcıların yatırım kararlarını tümüyle etkilemektedir. Bu nedenle volatilitenin doğru bir şekilde ölçülmesi büyük önem taşımaktadır. Bu tez çalışmasının amaçlarından biri herhangi bir varlık fiyatlama modeline dayanmadan global düzeyde sistematik olmayan volatiliteyi ölçebilmektir. Literatürde geliştirilmiş farklı varlık fiyatlama modelleri olduğundan, her bir varlık fiyatlama modelinden elde edilecek sistematik olmayan volatilite farklı olacaktır. Bu da, modele bağlı olarak elde edilen farklı volatilite ölçütlerinden hangisinin geçerli olduğu konusunda bir belirsizliğe yol açacaktır. Çalışmanın bir diğer amacı ise global düzeyde sistematik olmayan volatilite seviyesinin zaman içinde değişip değişmediğinin test edilmesidir. Çalışma sonucunda, global düzeyde sistematik olmayan volatilitenin kriz zamanlarında sıçramalar yapmış olduğu görülse de, zaman içinde uzun dönem ortalamasına geri döndüğü ve durağan olduğu tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Returns of the stocks traded in the stock exchange are fluctuating continuously. Investors and portfolio managers determine the expected returns of the financial instruments they hold according to the volatility of the assets. The level of the volatility of financial assets and the time series behavior the volatility entirely affect the investment decisions of investors. For this reason, it is very crucial to measure volatility correctly. One of the purposes of this thesis study is to obtain an idiosyncratic volatility measure at global level, without relying on any asset pricing model. Since there exist different asset pricing models developed in the literature, the idiosyncratic volatility obtained from each asset-pricing model will be different. This will lead to an uncertainty about the issue of which of the different volatility measures obtained from an asset pricing model is valid. Another purpose of the study is to test whether the level of idiosyncratic volatility at the global level changes over time. Consequently, it has been found that global idiosyncratic volatility reverts back to its long-term mean over time and is stationary, even though it exhibits jumps during the crisis periods.
Benzer Tezler
- Advancing software defect prediction through ensemble Xai methods: Insights and performance evaluation
Entegre Xai yöntemleri ̇ile yazılım hata tahmininin geliştirilmesi: Analizler ve performans değerlendirmesi
BAHAR GEZİCİ GEZİCİ
Doktora
İngilizce
2024
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolHacettepe ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYÇA KOLUKISA
- Exposing data leakage in ligand binding site prediction
Ligand bağlanma bölgesi tahmininde veri sızıntısının ortaya çıkarılması
BARIŞ HASDEMİR
Yüksek Lisans
İngilizce
2026
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve Kontrolİstanbul Teknik ÜniversitesiBilgisayar Bilimleri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SEFER BADAY
- Raylı sistem kazalarının analizi için bayes ağı tabanlı bir yaklaşım
A bayesian network-based approach for analyzing railway accidents
DERYA CEPHE
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
Mühendislik Bilimleriİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. UMUT ASAN
- Organik çileklerin karbonik maserasyon ön işlemli kurutma süreçlerinin optimizasyonu ve kuru / yarı kuru ürünlerin depolanması
Optimization of carbonic maceration pre treatment drying processes of organic strawberries and storage of dry / semi dry products
MUHAMMED MUSTAFA ÖZÇELİK
Doktora
Türkçe
2022
Gıda MühendisliğiSüleyman Demirel ÜniversitesiGıda Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜLCAN ÖZKAN
DOÇ. DR. ERKAN KARACABEY
- Development of a spatial model on nuclear power plant accidents based on vulnerability and evacuation plans
Kırılganlık ve tahliye planlarına dayalı nükleer santral kazaları için mekansal bir modelin geliştirilmesi
MARYNA BATUR
Doktora
İngilizce
2025
Jeodezi ve Fotogrametriİstanbul Teknik ÜniversitesiGeomatik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. REHA METİN ALKAN