Döviz kuru volatilitesi ekseninde ticaret dengesini etkileyen faktörler: Türkiye ve BRICS ülkeleri için ampirik bir analiz
Factors affecting trade balance in the axis of exchange rate volatility: An empirical analysis for Turkey and BRICS countries
- Tez No: 481151
- Danışmanlar: DOÇ. DR. ALİ HEPŞEN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: ARDL Sınır Testi, BRICS, Döviz kuru, Döviz kuru oynaklığı, Döviz kuru politikaları, Dış ticaret dengesi, Ticari denge, Türk ekonomisi, Türkiye, Autoregressive Distributed Lag Bounds Test, BRICS, Exchange rate, Exchange rate volatility, Exchange rate policies, Foreign trade balance, Trade balance, Turkish economy, Turkey
- Yıl: 2017
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Döviz kurlarında artan volatilite, çoğu ülkelerin ticaretlerini doğrudan veya dolaylı olsun, önemli bir şekilde etkilemektedir. Özellikle finansal krizler döneminde, döviz kurlarında meydana gelen aşırı dalgalanmalar, bu etkiyi daha da arttırmaktadır. Bununla birlikte, dış ticaret dengesini etkileyen birtakım makroekonomik ve finansal faktörler de vardır. Bu bağlamda, bu çalışmanın amacı, Türkiye ve BRICS ülkelerinin ticaret dengelerini etkileyen faktörleri araştırmaktır. İlk önce, ARDL modeli kullanılarak, sadece Türkiye'nin ticaret dengesini etkileyen faktörleri incelenmektedir. Daha sonra, dinamik panel veri yöntemleriyle, Türkiye ile birlikte BRİCS ülkeleri de incelenmektedir. Birinci modelin bulguları, para arzının Türkiye'nin ticaret dengesini pozitif bir şekilde etkilediğini göstermektedir. Diğer yandan, döviz kuru volatilitesi, iktisadi büyüme oranı, petrol fiyatları, altın fiyatları ve son finansal krize ilişkin kukla değişkeni, ticaret dengesini negatif bir şekilde etkiledikleri görülmektedir. İkinci modelde ise, Türkiye ve BRICS ülkelerinin ticaret dengeleri, ilk önce kendi gecikmeli değerlerinden, daha sonra da reel döviz kurları, para arzı ve enflasyon oranlarından pozitif bir şekilde etkilenmektedirler. Ancak, bu ülkelerdeki altın fiyatları ile ticaret dengesi ilişkisinin negatif olduğu görülmektedir. Diğer değişkenler ise, istatistiksel olarak anlamsız oldukları belirtilmektedir.
Özet (Çeviri)
The increased volatility in exchange rates has significantly affected the trade balances of many countries both directly and indirectly. These effects have been more severe especially during the periods of financial crisis known for the excessive fluctuations in exchange rates. In addition, there are also several macroeconomic and financial variables affecting trade balance. In this context, the aim of this study is to analyze the factors affecting trade balances of Turkey and BRICS countries. First of all, it analyzes the factors affecting trade balance of Turkey using ARDL model. After that, together with Turkey it also examines BRICS countries using dynamic panel data analysis. In the first model, findings show that money supply positively affects the trade balance of Turkey. On the other hand, exchange rate volatility, economic growth, crude oil prices, gold prices and the dummy variable representing the latest financial crisis are seen to have a negative effect on Turkey's trade balance. In the second model, the lagged values of trade balances, real exchange rates, money supply and inflation rates are shown to be the main factors positively affecting trade balances of Turkey and BRICS countries. However, the relationship between gold prices and the trade balances of these countries is seen to be negative while the other variables used in the model have been statistically insignificant.
Benzer Tezler
- Tarım emtia fiyatlarında volatilite kalıcılığı: Fractional integration uygulaması
Volatility persistence in agricultural commodity prices: A fractional integration application
KARTAL ALPAY
Doktora
Türkçe
2026
EkonomiBaşkent ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ADALET HAZAR
- Döviz kuru volatilitesi ve garantisiz faiz oranı paritesinin geçerliliğinin Panel GARCH modelleri ile analizi
Analysis of exchange rate volatility and uncovered interest rate parity using Panel GARCH models
NURSEFA ERGİN
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
EkonometriMarmara ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EBRU ÇAĞLAYAN AKAY
- Döviz kuru volatilitesi ve makroekonomik bileşenler
Exchange rate volatility and macroeconomic factors
DUYGU ŞAHBAZ
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonometriBursa Uludağ ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖZER ARABACI
- TCMB faiz kararlarının döviz kuru volatilitesi ile ilişkisi
The relation of cbrt interest decisions to exchange rate volatility
ERHAN AKARDENİZ
Doktora
Türkçe
2018
EkonomiKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CEM ENGİN
- Türkiye'de döviz kuru volatilitesi ve dış ticaret fiyatlarına yansıması
Exchange rate volatility in Turkey and reflection of foreign trade prices
NAFİZE AYNUR CANDAŞ
Doktora
Türkçe
2021
İşletmeİstanbul Kültür Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. EMİNE MÜGE ÇETİNER