Geri Dön

Constructing a volatility index using Borsa Istanbul 30 index warrants

Borsa İstanbul 30 endeks varantlarını kullanarak volatilite endeksi oluşturmak

  1. Tez No: 511951
  2. Yazar: BURAK DOĞAN
  3. Danışmanlar: PROF. ÜMİT EROL
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2018
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasaları ve Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 41

Özet

Bu tezde, ilk olarak Şikago Opsiyon Borsası VXO (Eski VIX) endeksi için kullanılmış bir model baz alınıp endeks varantları kullanılarak Borsa Istanbul 30 endeksi için model-tabanlı zımni volatilite endeksi oluşturuldu. TVXO'nun özellikleri incelendi. TVXO'nun yatırımcıların risk algılarını ortaya koyabildiği yorumu yapılabilir. Ayrıca, ilgili hisse senedi endeksinin TVXO'nun gelecekteki hareketlerini tahmin edebildiği görülürken, tersi durumdan bahsedilemiyor. Son olarak TVXO ve ABD VIX ve VXN endeksleri arasında yayılma etkisinden bahsedilebilir.

Özet (Çeviri)

In this thesis, the model-based implied volatility index (TVXO) for Borsa Istanbul 30-Index is constructed using index warrants based on a model initially used for VXO (Old VIX) of Chicago Board Options Exchange. Furthermore, the properties of TVXO are explored. In line with earlier results, TVXO can be interpreted as a gauge of the investor's sentiment. In addition, it is found that the underlying stock market can forecast the future movements of TVXO. However, the reverse relationship does not hold. Finally, a spillover effect between TVXO and the US volatility indices VIX and VXN is detected.

Benzer Tezler

  1. Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri

    Dynamic asset allocation strategies in portfolio management

    MUSTAFA DUMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2000

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ

  2. Constructing a financial stress index for Turkey: A multivariate GARCH approach

    Türkiye için finansal stres endeksi oluşturma: Çok değişkenli GARCH modellemesi

    PINAR ŞENOL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU

  3. Predicting financial stress in emerging countries

    Gelişmekte olan ülkelerde finansal stresin öngörülmesi

    ERAY SÖNMEZ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    Ekonomi Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ÖZGE KANDEMİR KOCAASLAN

  4. Penetration rate optimization in heterogeneous formations with support vector machines method

    Destek vektör makinesi yöntemi ile heterojen formasyonlarda ilerleme hızı optimizasyonu

    KORHAN KOR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Petrol ve Doğal Gaz Mühendisliğiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Petrol ve Doğal Gaz Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜRŞAT ALTUN

  5. Yeni bir finansal araç: opsiyonlar

    A New financial instrument: Options

    İLHAN GÖKALAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1991

    İşletmeİstanbul Teknik Üniversitesi

    Y.DOÇ.DR. MEHMET BOLAK