Constructing a volatility index using Borsa Istanbul 30 index warrants
Borsa İstanbul 30 endeks varantlarını kullanarak volatilite endeksi oluşturmak
- Tez No: 511951
- Danışmanlar: PROF. ÜMİT EROL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Bankacılık, İşletme, Banking, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa, Borsa endeksi, Borsa İstanbul, Fiyat hareketi, Hisse senedi endeksi, Parametrik olmayan volatilite modellemesi, Stock exchange, Stock exchange index, İstanbul Stock Exchange, Price movement, Stock index, Nonparametric volatility modelling
- Yıl: 2018
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Bahçeşehir Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasaları ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezde, ilk olarak Şikago Opsiyon Borsası VXO (Eski VIX) endeksi için kullanılmış bir model baz alınıp endeks varantları kullanılarak Borsa Istanbul 30 endeksi için model-tabanlı zımni volatilite endeksi oluşturuldu. TVXO'nun özellikleri incelendi. TVXO'nun yatırımcıların risk algılarını ortaya koyabildiği yorumu yapılabilir. Ayrıca, ilgili hisse senedi endeksinin TVXO'nun gelecekteki hareketlerini tahmin edebildiği görülürken, tersi durumdan bahsedilemiyor. Son olarak TVXO ve ABD VIX ve VXN endeksleri arasında yayılma etkisinden bahsedilebilir.
Özet (Çeviri)
In this thesis, the model-based implied volatility index (TVXO) for Borsa Istanbul 30-Index is constructed using index warrants based on a model initially used for VXO (Old VIX) of Chicago Board Options Exchange. Furthermore, the properties of TVXO are explored. In line with earlier results, TVXO can be interpreted as a gauge of the investor's sentiment. In addition, it is found that the underlying stock market can forecast the future movements of TVXO. However, the reverse relationship does not hold. Finally, a spillover effect between TVXO and the US volatility indices VIX and VXN is detected.
Benzer Tezler
- Portföy yönetiminde dinamik varlık yönetim stratejileri
Dynamic asset allocation strategies in portfolio management
MUSTAFA DUMAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2000
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ÖZLEM KOÇ
- Yatırımcı duyarlılığı faktörünün pay piyasalarının getiri ve volatilitesi üzerindeki etkisi: Borsa İstanbul Endeksleri üzerine bir uygulama
The effect of investor sentiment on stock market returns and volatility: An application on Borsa Istanbul Indices
MEHMETCAN SUYADAL
- Volatility analysis in financial time series using the arch and garch models
Arch ve garch modellerını kullanarak fınansal zaman serılerınde volatılıte analızı
MOHAMMED TAHA HUSSEIN HUSSEIN
Yüksek Lisans
İngilizce
2025
İstatistikVan Yüzüncü Yıl Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUHAMMED HANİFİ VAN
- Covid-19'un BIST İnşaat Endeksi (XINSA) şirketlerine etkilerinin finansal analiz yoluyla incelenmesi
Investigation of the effects of Covid-19 on BIST Construction Index (XINSA) companies through financial analysis
SAMET VARİŞLER
- Network analysis of co-search-based investor attention on stock prices
Ortak arama tabanlı yatırımcı dikkatinin hisse senedi fiyatları üzerindeki ağ analizi
MÜGE ÖZDEMİR