Emtia ve hisse senedi piyasaları arasındaki korelasyonlar üzerine bir inceleme
An examination of dynamic conditional correlations across commodity and stock markets
- Tez No: 524131
- Danışmanlar: PROF. DR. AYŞEGÜL ATEŞ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Akdeniz Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 63
Özet
Bu çalışmanın amacı 2000-2017 dönemi için seçilmiş yükselen ve gelişme ihtimali olan ülke hisse senedi endeksleri ile emtialar (altın, gümüş, paladyum, platin gibi değerli madenler, ham petrol ve genel bir emtia endeksi) arasındaki dinamik koşullu korelasyon ilişkisinin incelenmesidir. Dinamik koşullu korelasyonların tahmini için Engle (2002) tarafından tanıtılan DCC GARCH modeli kullanılmıştır. Ampirik bulgular bazı yükselen ülke hisse senedi- emtia çiftleri için dinamik koşullu korelasyonların varlığını tespit etmiştir. Bu hisse senedi ve emtia çiftleri için korelasyonların pozitif olduğu bulunmuştur. İlaveten korelasyonların ve korelasyonların volatilitesinin 2008 küresel finansal krizden sonra dikkat çekici derecede arttığı tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
The objective of this study is to examine dynamic conditional correlations between selected emerging and frontier equity markets and commodities (precious metals such as gold, silver, palladium, platinium, crude oil and a general commodity index) for the period of 2000-2017. DCC GARCH model introduced by Engle (2002) is employed to estimate conditional correlations. The empirical findings suggest that some emerging country equity index - commodity pairs indicate the existance of the dynamic conditional volatility. Correlation between those stock indices and commodity pairings found to be positive. Furthermore, it is observed that correlations and the volatility of correlations were noticeably increased after during the 2008 financial crisis.
Benzer Tezler
- Volatility spillovers and dynamic hedgings: Evidence from selected stock markets, precious metalsand oil futures
Oynaklık taşmaları ve dinamik korunmalar: Seçilen hisse senedi piyasalarından, değerli metallerden ve petrol işlemlerinden kanıt
TUNAHAN YILMAZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2019
Ekonometriİstanbul Teknik ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Essays on empirical testing of financialization of commodities
Emtia finansallaşmasının ampirik sınamaları üzerine çalışmalar
BEYZA MİNA ORDU
- Altın ve petrol fiyatları ile volatilite endekslerinin hisse senedi piyasaları üzerindeki etkisi: Gelişmekte olan ülkeler üzerine bir inceleme
The effects of gold and oil prices with volatility indexes on stock markets: An investigation on emerging countries
KÜBRA SAKA ILGIN
Doktora
Türkçe
2019
MaliyeErzincan Binali Yıldırım Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. SELAMİ GÜNEY
- The volatility spillover among a country's foreign exchange, bond, and stock markets: A multivariate Garch analysis
Ülkelerin döviz, tahvil ve hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılımları: Çok değişkenli Garch analizi
MUSTAFA MURAT KUBİLAY
Yüksek Lisans
İngilizce
2012
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU
- Modeling co-movements among financial markets: Applications of multivariate autoregressive conditional heteroscedasticity with smooth transitions in conditional correlations
Finans piyasaları arasındaki ortak hareketlerin modellenmesi: Koşullu korelasyon denkleminde yumuşak geçişe sahip çok değişkenli ARCH uygulamaları
MEHMET FATİH ÖZTEK
Doktora
İngilizce
2013
EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NADİR ÖCAL