Geri Dön

Optimum portföy oluşturma ve BIST'te bir uygulama

Creating optimum portfolio and an application in BISTics

  1. Tez No: 543893
  2. Yazar: GÜLCE PIRIL BAŞAR
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ ÖZLEM KUVAT
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Portföy, Portföy Optimizasyonu, Optimum Portföy, Ortalama Varyans Modeli (OVM), Risk ve Getiri, Portfolio, Portfolio Optimization, Optimum Portfolio, Mean Variance Model, Risk and Return
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Balıkesir Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 147

Özet

Küreselleşmenin etkisiyle dinamizme sahip olan finansal piyasalar, geniş bir yelpazeye sahip yatırım enstrümanlarını barındırdığından yatırımcılar çok çeşitli yatırım araçlarıyla karşı karşıya kalmaktadırlar. Yatırımcılar tüm bu yatırım araçları arasından kendilerine en üst düzeyde faydayı sağlayacak optimum portföy oluşturma çabası içindedirler. Optimum portföy, temelde portföyün beklenen getiri oranını maksimize edip riskini minimize etme esasına dayanır. Bu çalışmada, finans alanında modern portföy kuramının başlangıcı kabul edilen Markowitz Ortalama Varyans metodu kullanılıp, BİST Kurumsal Yönetim Endeksinde yer alan hisse senetlerinin 2009-2018 yılları arasındaki aylık kapanış fiyatlarından hareketle modelleme yapılmış ve portföy optimizasyonu uygulamasıyla optimum portföyler oluşturularak gerçekleşen sonuçların beklenen sonuçlarla uyum içinde olduğu saptanmıştır. Ayrıca Ortalama Varyans Modeli ile oluşturulan portföylerin, Sharpe oranları ve değişim katsayıları da uygulamaya dahil edilerek kıyaslama yapılmış ve modelin geçerliliğini destekleyen sonuçlar elde edilmiştir.

Özet (Çeviri)

As financial markets, which have dynamism with the influence of globalization, have a wide range of investment instruments, investors face a wide range of investment instruments. Investors are in the effort to create an optimum portfolio that will provide them with the highest level of benefit among all these investment instruments. The optimum portfolio is basically based on maximizing the expected rate of return of the portfolio and minimizing its risk. In this study, Markowitz Mean Variance method, which is accepted as the beginning of modern portfolio theory in finance field, was used respectively. In addition, the average variance model of the portfolio, Sharpe ratios and coefficients of variation were included in the application was compared and results were obtained to support the validity of the model.

Benzer Tezler

  1. Optimum portföy seçimi ve BİST'te ampirik bir uygulama

    Optimum portfolio selection and an empirical application in BİST

    EMİNE KANDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    İşletmeBalıkesir Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SİNAN AYTEKİN

  2. Göreceli değerleme yaklaşımına göre hisse seçimi ve optimum portföy oluşturma: Borsa İstanbul üzerine bir uygulama

    Selection of shares and creating an optimum portfolio according to the relative valuation approach: An application on the Istanbul stock exchange

    GÖKSEL KURUDERİOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    BankacılıkBahçeşehir Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Bilim Dalı

    DOÇ. DR. HAKKI ÖZTÜRK

  3. Bulanık doğrusal programlama yöntemiyle bir portföy optimizasyonu modelinin geliştirilmesi: BİST 30 endeksinde bir uygulama

    Developing a portfolio optimization model by fuzzy linear programming method: An application on the İstanbul Stock Exchange-30 index

    MEHMET LEVENT ERDAŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    İşletmeSüleyman Demirel Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. YUSUF DEMİR

  4. Hedef programlama ve genetik algoritma ile optimal portföy seçimi: BIST-30'da bir uygulama

    Optimal portfolio selection using goal programming and genetic algorithm: Evidence from BIST-30

    KÜBRA DEMİREL EREN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonometriAnkara Hacı Bayram Veli Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ŞENOL ALTAN

  5. Diferansiyel gelişim algoritması ile kardinalite kısıtlı portföy optimizasyonu

    Cardinality constrainted portfolio optimization with differential evolution algorithm

    CEYDA KURTULMUŞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    İstatistikYıldız Teknik Üniversitesi

    İstatistik Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. GÜLDER KEMALBAY