Modelden bağımsız alternatif bir dağıtılabilir oynaklık ölçütü
An alternative measure of model independent idiosyncratic volatility
- Tez No: 592847
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MEHMET UMUTLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Birim kök testleri, Durağanlık, Hisse senedi değeri, Hisse senetleri, Oynaklık, Portföy yatırımları, Portföy yönetimi, Risk analizi, Zaman serileri analizi, Unit root tests, Stability, Stock valuation, Stocks, Volatility, Portfolio investments, Portfolio management, Risk analysis, Time series analysis
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Yaşar Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve Finansman Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Borsada hisse senetlerine veya hisse senedi portföylerine yatırım yapan yatırımcılar stabil bir getiri seviyesi yakalamayabilmektedirler. Yatırımcıların finansal varlıklarından bekledikleri getirileri ellerinde tuttukları varlıkların oynaklığına bağlı olarak değişim göstermektedir. Bu nedenle menkul kıymetlerin oynaklığının ölçülebilmesi ve bu ölçümlerin hassasiyeti yatırım kararlarını etkileyen önemli faktörlerdir. Literatürde oynaklık ölçümü için bir çok farklı model bulunmaktadır. Bu nedenle bir menkul kıymet için farklı oynaklık ölçüm yaklaşımlarından farklı oynaklık değerleri elde edilebilmektedir. Bu çalışmanın amacı herhangi bir varlık fiyatlama modeline ve varyans ayrıştırma sürecinde önceden kullanılmış kısıtlayıcı olabilecek varsayımlara dayanmayan, modelden bağımsız bir şekilde sistematik olmayan oynaklığı hesaplayabilmektir. Ayrıca bu tez çalışmasında global seviyede sistematik olmayan oynaklığın hem global hem de ülke düzeyinde durağan olup olmadığı test edilmiştir. Test sonuçları, uzun dönemde sistematik olmayan oynaklığın global endeks ve ayrıca örneklemdeki birçok ülke endeksi için durağan olduğunu göstermiştir.
Özet (Çeviri)
Investors making investments in stocks or stock portfolios in equity markets may not earn a stable return. The returns that investors expect from their financial assets vary depending on the volatility of these assets. For that reason, the measurability of the volatility of securities and the accuracy of these measures are important factors that affect the investment decisions. There are many different models for volatility measurement in the literature. Therefore, for a given security different volatility values can be obtained from different volatility measurement approaches. The volatility of a stock can give many different values. The aim of this study is to calculate idiosyncratic volatility independently, without relying on any asset-pricing model and on restrictive assumptions made before in variance decomposition. In addition, whether idiosyncratic volatility both at the global and country levels are stable or not over time is tested. Finally, the results of the tests showed that volatility is stable for the global index and for most of the country indexes in the sample in the long run.
Benzer Tezler
- High torque density induction motor design
Yüksek tork yoğunluklu endüksiyon motoru tasarımı
MUHAMMAD SALIK SIDDIQUE
Doktora
İngilizce
2025
Elektrik ve Elektronik MühendisliğiAtılım ÜniversitesiElektrik ve Elektronik Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HULUSİ BÜLENT ERTAN
- Ticari kredi taleplerinin değerlendirilmesinde ikili lojistik regresyon analizinin kullanımı üzerine bir uygulama
An application on the use of binary logistic regression analysis in the assessment of commercial credit requests
HALİL KARACA
- Kentsel yaşam kalitesine çok ölçütlü bir yaklaşım. İstanbul örneği
A Multidimensional approach to urban quality of life: The case of İstanbul
İ.ÜMİT GÜVENÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
Endüstri ve Endüstri Mühendisliğiİstanbul Teknik ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. FÜSUN ÜLENGİN
- Federe öğrenme mimarisinde veriden habersiz ilişkisel sınıflandırma yöntemi ile eğitilmiş modeller için unutma: Yeni bir makine unutması yaklaşımı
Forgetting for models trained with a data-unaware association classification method in federated learning architecture: A novel machine unlearning approach
BÜŞRA BÜYÜKTANIR
Doktora
Türkçe
2026
Bilim ve TeknolojiMarmara ÜniversitesiBilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. KAZIM YILDIZ
DR. ÖĞR. ÜYESİ GÖZDE KARATAŞ BAYDOĞMUŞ
- A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach
Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım
BAHADIR ÇAKMAK