Geri Dön

Ocak ayı etkisinin BRİCS ülkeleri ve Türkiye'de GARCH (P,Q) modeli ile test edilmesi

Brics countries of the january effect and GARCH in Turkey (P, Q) with model testing

PDF İndir

  1. Tez No: 599594
  2. Yazar: BENAY BULUT
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SELÇUK KENDİRLİ
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: BRICS, BİST, Etkin Pazar Hipotezi, GARCH, Ocak Ayı Etkisi, Aylıklar, Borsa İstanbul, Etkin piyasa teorisi, GARCH model, Hisse senedi getirileri, Hisse senetleri, Olumlu etki, BRICS, BIST, Effective Market Hypothesis, GARCH, January Effect, Moon, Pensions, İstanbul Stock Exchange, Efficient market theory, GARCH model, Stock returns, Stocks, Positive effect
  7. Yıl: 2019
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Hitit Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Çalışmada, 1996-2016 yılları arasında Türkiye ile BRICS ülkeleri borsalarının aylık dönemlerde kapanış verileri kullanılarak elde edilen getirilerde Ocak Ayı etkisi GARCH modeli ile incelenmiştir. Araştırma neticesinde ülkelerin genelinde aylık bazda pozitif getiriler daha fazla olmak üzere en çok negatif getirinin olduğu ülke borsasının BİST olduğu gözlemlenmiştir. Yapılan varyans dağılım analizi neticesinde de söz konusu getirilerin farklılıklaşması BİST'te diğer ülkelere nazaran daha fazladır. Bununla birlikte en yüksek getirinin sağlandığı ülke de Mart ayı getirisi olarak BİST olduğu gözlemlenmiştir. Çalışmanın konusu çerçevesinde BRICS ülkeleri ile BIST'te ocak ayı etkisinin varlığından söz etme olanağı bulunmamaktadır. GARCH modeli çerçevesinde ülkeler arasında uzun dönemli ilişki olsa da bu durum etkin piyasa hipotezini ortadan kaldıran bir durum olarak değerlendirilmemektedir.

Özet (Çeviri)

In the study, between the years 1996-2016 in the closing months of the BRICS countries with data obtained using the impact of Turkey's stock market return in January was examined by GARCH. As a result of the research, it was observed that the country stock exchange with the highest negative return was the BIST, with positive returns on a monthly basis. As a result of the variance distribution analysis, the difference between these returns is higher in BIST than in other countries. However, it was observed that the highest yield was provided as BİST in March. Within the framework of the study, there is no possibility to mention the January effect of BRICS countries and BIST in January. Although there is a long-term relationship between countries within the framework of the GARCH model, this situation is not considered as a situation that eliminates the effective market hypothesis.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    737477

    CDS primleri ve borsa endeksleri ilişkisi-BRICS ülkeleri ve Türkiye örneği

    Relationship of SDS premium and exchange indexes-BRICS countries and Türkiye example

    ADNAN YÜMLÜ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    BankacılıkBaşkent Üniversitesi

    Uluslararası Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ŞENOL BABUŞCU

  2. Tez No

    908006

    BRİCS ülkeleri ve dünya ekonomisine etkileri üzerine bir değerlendirme

    An evaluation on BRİCS countries and their effects on the world economy

    MAHAMMAD AHMADOV

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2024

    EkonomiBursa Uludağ Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ AYDA ASLAN

  3. Tez No

    177468

    Ahi Elvan Mosque, Örtmeli Mesjid, Sabuni Mesjid and Poyraji Mesjid-four 14th and 15th century mosques in Ankara-A re-evaluation for their sustainable conservation

    Ahi Elvan camisi, Örtmeli Mescidi, Sabuni Mescidi ve Poyracı Mescidi-Ankara'da dört 14. ve 15. yüzyıl yapısının sürdürülebilir şekilde korunmaları için bir değerlendirme

    EVİN ERDER

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2008

    MimarlıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Mimarlık Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ARDA DÜZGÜNEŞ

  4. Tez No

    84103

    Hisse senetleri piyasasında Ocak ayı etkisi: İMKB'da uygulamalı bir analiz

    Başlık çevirisi yok

    MURAT ÖZCAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    İşletmeGebze Yüksek Teknoloji Enstitüsü

    İşletme Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. GÖKHAN ÖZER

  5. Tez No

    930153

    Kripto para piyasasında haftanın günü ve Ocak ayı anomalilerinin araştırılması

    Investigation of day of the week and January anomalies in crypto currency market

    SEVİL ÖZEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2025

    BankacılıkTarsus Üniversitesi

    Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL EYÜBOĞLU

Geri Dön