Systemic risk and financial networks
Sistemik risk ve finansal ağlar
- Tez No: 615703
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SÜHEYLA ÖZYILDIRIM
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Bankacılık, Business Administration, Banking
- Anahtar Kelimeler: Ağ yapısı, Ağlar, Bankacılık sektörü, Bankalar, Bankalararası para piyasası, Kur riski, Risk, Sahiplik yapısı, Sistemik risk, Network architecture, Networks, Banking sector, Banks, Interbank money market, Rate of exchange risk, Risk, Ownership structure, Systemic risk
- Yıl: 2020
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez, Türkiye'deki yerli bankaların birbirleri arasındaki ve yurt dışındaki yabancı bankalarla olan borç/alacak ilişkilerini incelemektedir. Birinci bölümde, yerli bankalar arasındaki ilişkilere odaklanılmakta ve banka sahipliği yapısının bankalararası ağ yapısı üzerindeki etkileri analiz edilmektedir. 2003-2017 analiz döneminde, yabancı ve kamu bankalarının ağ yapısını şekillendirmede önemli rol oynadığı gözlenmektedir. Yabancı bankaların türev işlemlerini yurt dışı bankalar ile kapatmada diğer bankalara göre avantajlı olmaları nedeniyle, türev işlemlerdeki sistemik önemlerinin daha yüksek olduğu görülmektedir. Ayrıca, yabancı yatırımcının Türk bankasını satın almasından sonra, satın alınan bankanın ağ yapısının önemli ölçüde değiştiği bulunmaktadır. Yerel ve Basel III düzenlemelerinin, likidite kanalıyla ağ yapısının oluşumunda önemli bir rol oynadığı gözlenmektedir.İkinci bölümde, 2014-2018 dönemi için Türkiye'deki bankalar ile yurtdışı bankalar arasındaki bankalararası ilişkiler incelenmektedir. Yabancı bankalardan repo, mevduat ve kredi şeklinde sağlanan fonlar Türkiye'de yerleşik bankalar için önemli bir finansman kanalıdır. Türkiye'deki bankalar, kur riskinden korunmak için aynı zamanda yabancı taraflarla türev işlemler yapmaktadır. Öncelikle, bazı ağ istatistiklerini raporlayarak bu istatistiklerdeki banka sıralamasının benzerliklerini analiz ediyoruz. Ayrıca, repo, kredi, mevduat ve türevler gibi farklı enstrüman düzeyindeki ağlar arasındaki benzerlikleri inceliyoruz. Yabancı bankaları Türkiye'deki bankalarda pay sahibi olan bankalar ve diğerleri ile islami ilkelere göre çalışan bankalar ve diğerleri olarak ayırarak bu gruplar arasındaki ilişkilerin gelişimini inceliyoruz.
Özet (Çeviri)
This thesis investigates the interbank relations of Turkish banks with each other and foreign banks abroad. In the first chapter, we focus on the interbank relations between domestic banks and study the effects of bank ownership structure on the interbank network structure. During the sample period of 2003-2017, we observe that foreign and state-owned banks play dominant role in shaping the network structure. Foreign banks, in particular, have a higher coreness vector in derivative exposures through their comparative advantage in offsetting derivative transactions. Moreover, our findings indicate that when a foreign investor acquires a domestic bank, the network structure of the acquired bank changes considerably. We also present evidence that local and Basel III regulations play a significant role in the formation of the network structure through liquidity channel. In the second chapter, we focus on the interbank relations between banks in Turkey and foreign banks abroad for 2014-2018 period. Funding from foreign banks in repo, deposit and loan type is an important financing channel for domestic banks. For hedging currency risk, domestic banks are also making derivative transactions with foreign counterparties. We document several network statistics and analyze the similarities of bank rankings in these statistics. Moreover, we examine the similarities between different instrument-level networks as repo, loan, deposit and derivatives. By differentiating foreign banks as the banks having shares in domestic banks and others and the banks that work according to islamic principles and others, we investigate the evolvement of interbank relations between these groups.
Benzer Tezler
- Volatility connectedness and systemic risk in the insurance industry
Sigortacılık endüstrisinde oynaklık bağlanmışlığı ve sistemik risk
MEHMET FURKAN KARACA
- A framework for capacity expansion planning in failure-prone flow-networks via systemic risk analysis
Kopmalara eğilimli akış ağlarında sistemik risk analizi ile bir kapasite artış planlama çerçevesi
NAZLI KARATAŞ AYGÜN
Yüksek Lisans
İngilizce
2020
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiYaşar ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ÖNDER BULUT
DR. ÖĞR. ÜYESİ EMRAH BIYIK
- Essays on financial connectivity and stability
Finansal bağlantılılık ve istikrar üzerine makaleler
MÜGE DEMİR
Doktora
İngilizce
2019
Maliyeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ZEYNEP ÖNDER
- The role of Islamic finance in addressing financial crises: An analytical exploration of key concepts and trends
Finansal krizlerin çözümünde İslami finansın rolü: Temel kavramlar ve eğilimlerin analitik bir incelemesi
RAMAH AHMED SAAD EMHEMED
Yüksek Lisans
İngilizce
2025
MaliyeKarabük ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ALMABROK F AHMID