Geri Dön

Döviz kurunun hisse senetleri üzerinde etkisi: Türkiye örneği

The impact of exchange rate to stock markets: Case of Turkey

  1. Tez No: 699524
  2. Yazar: ZAHRA GASIMOVA
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MORTAZA OJAGHLOU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2021
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Aydın Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 98

Özet

Borsa, modern ekonomide finansal kuruluşlar ve portföy yöneticileri için önemli bir rol oynamaktadır. Zira borsa, pay piyasası getirisindeki dalgalanma, borç verenler ve borç alanlar arasında portföylerin riskini değerlendirme ve gelecekteki yatırım gelirlerinin getirisini tahmin etmede yardımcı olan temel araçlardan biridir. Bahsedilen önemi sebebi ile tarafımızca hazırlanmış olan bu çalışmada Türkiye'de pay piyasası ve döviz kuru arasındaki ilişki incelenmiştir. Pay senedi getirileri için BİST100 endeksi, döviz kuru riski için Türk Lirası'nın ABD Doları ve Euro karşılığı döviz kuru dikkate alınmıştır. Araştırmanın kapsamını, Ekim 2008-Mart 2021 arası döneme ait aylık veriler oluşturmaktadır. Döviz kurlarının İstanbul Menkul Kıymetler Piyasası üzerindeki kısa ve uzun vadeli etkilerini belirlemek için zaman serisi modelinin NARDL (Nonlinear Autoregressive Distributed Lag) ve ARDL (Nonlinear Autoregressive Distributed Lag) metodolojisi kullanılmıştır. İlgili kapsam dahilinde söz konusu veriler üzerinde bahsi geçen teknikler ile yapılan analiz sonucunda elde edilen bulgulara göre döviz kurları (ABD Doları ve EURO) ile pay senedi getirileri arasında uzun ve kısa dönem ilişkisinin mevcut olduğu görülmüştür. Bu ilişki pozitif, asimetrik ve hem uzun hem de kısa dönem için istatistiksel olarak anlamlıdır.

Özet (Çeviri)

The stock market plays an important role for financial organizations and portfolio managers in modern economics. Volatility in stock market return is one of the essential tools between lenders and borrowers that help them to assess the risk of portfolios and predicting the return of future investment's income. This paper investigates the relationship between the stock market and the exchange rates of Turkey. BİST100 index is employed as a proxy for stock returns and Dollar to Lira and EURO to Lira (currency rate of Turkish Lira against US Dollar and EURO) are considered for exchange rate exposure. The series is on monthly data over the period 2008 October- 2021 March. We use the NARDL and ARDL mythology of the time series model to determine the short-run and long-run impacts of the exchange rates on the İstanbul Stock Market. Our findings indicate that there is a relationship between both exchange rates (US Dollar and EURO) and stock returns. This relationship is positive, asymmetric, and statistically significant for both the long and short run.

Benzer Tezler

  1. 1929 iktisadi bunalımının İstanbul esham ve tahvilat - kambiyo ve nukut borsasına etkisi

    The influence of 1929 on İstanbul Stock Exchange

    KORKMAZ ERGUN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2010

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. TİĞİNÇE OKTAR

  2. Özelleştirme -Boyutları, seçilmiş ülkelerde deneyimler ve Türkiye uygulamaları

    Başlık çevirisi yok

    GÜLSEVİL YILDIZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    İşletmeAtatürk Üniversitesi

    PROF.DR. R. METİN TÜRKO

  3. Impact of global and domestic macroeconomic variables on Borsa Istanbul stock returns

    Küresel ve yerel makroekonomik değişkenlerin Borsa İstanbul'daki hisse senetlerinin getirileri üzerindeki etkisi

    MUSTAFA FIRAT

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ASLIHAN ALTAY SALİH

    YRD. DOÇ. DR. CEMAL DENİZ YENİGÜN

  4. Türkiye iktisat politikalarının belirlenmesinde iktisadi kurum-kural ve kuruluşların rolleri

    Başlık çevirisi yok

    İBRAHİM GÜRAN YUMUŞAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1995

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    DOÇ.DR. YUSUF TUNA

  5. The effect of foreign exchange position on the stock performance

    Döviz pozisyonunun hisse senedi performansı üzerindeki etkisi

    AYŞEGÜL TAŞCI

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    EkonomiÇankaya Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET METE DOĞANAY