Risk ve beklenen getiri arasındaki ilişkinin analizi: Sermaye varlıkları fiyatlandırma modeli testi - Bıst bankacılık sektörü uygulaması
Analysis of the relationship between risk and expected return: capital asset pricing model test- Bist banking sector application
- Tez No: 699636
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ EROL YENER
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: risk, beklenen getiri, enflasyon, faiz, beta, Bankacılık, Borsa, Borsa İstanbul, Getiri-risk ilişkisi, Hisse senedi getirileri, Varlık fiyatlandırma, risk, expected return, inflation, interest rate, beta, Banking, Stock exchange, İstanbul Stock Exchange, Inflation, Interest, Gain-risk relation, Stock returns, Asset pricing
- Yıl: 2021
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Çankırı Karatekin Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Risk, yatırımı kaybetme olasılığıdır. Düşük riskler, düşük potansiyel getiri ile ilişkilendirilirken, yüksek riskler yüksek potansiyel getiri ile ilişkilendirilir, ancak bu ilişkiye deneysel olarak İstanbul'da birkaç çalışma yürütülmüş olmakla birlikte itiraz edilmiştir. Bu çalışma, Borsa İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (BİST) işlem gören bankaların riskleri ile beklenen getirileri arasındaki ilişkiyi incelemektir. Ocak 2010'dan Aralık 2019'a kadar aylık bankacılık sektörü verileri kullanılmış ve veriler www.investing.com adresinden ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) internet sitesinden toplanmıştır. Regresyon modellerinden önce olası sahte regresyon problemlerini önlemek için serilere ADF birim kök testleri uygulanmıştır. Bir bulgu olarak, 2010 Yılından 2019 Yılına kadar seçilen zaman diliminde BIST bankacılık sektörü getirileri ile hisse senedindeki sektör riski, enflasyon, faiz oranı ve beta değerleri arasında bir ilişki bulunmadığını ve test edilen hipotezlerin hiçbiri reddedilmediğini göstermiştir.
Özet (Çeviri)
Risk is the possibility of losing investment. Low risks are associated with low potential returns while high risks are associated with high potential returnsalthough this relationship has been empirically contested with few studies being carried out in İstanbul on the same. This study is to examine the relationship between the risk and expected returns of banks traded on Borsa Istanbul Stock Exchange (BIST). Monthly banking sector data were used from January 2010 to December 2019 and data were collected from www.investing.comand from the website of the Central Bank of the Republic of Turkey (CBRT). Before regression models, ADF unit root tests were applied to the series in order to prevent possible spurious regression problems. As a finding, it showed that there was no relationship between BIST banking sector returns and sector risk, inflation, interest rate and beta values in the stock in the selected timeframe from 2010 to 2019, and none of the tested hypotheses were rejected.
Benzer Tezler
- Arbitraj fiyatlama teorisi ve İMKB sektör endeksleri üzerine uygulanması
Arbitrage pricing theory and implementation on the IMKB's sectorel indexes
ABDULKADİR ÇAKIR
- Özel sağlık sektöründe sermaye yapısı: Özel sağlık sektöründe sermaye yapısı ve finansal performans ilişkisi
The capital structure of private health institution: Capital structure and financial performance relationship between private health sector
EZGİ ÜNAL
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
Başkent ÜniversitesiSağlık Kurumları İşletmeciliği Ana Bilim Dalı
Yükleniyor...
- Piyasa etkinliği ve modern portföy kuramı
Efficent markets and modern portfolio theory
İBRAHİM FIÇICIOĞLU
- Impact of Covid-19 on Islamic and conventional stock indexes
Covıd-19'un İslami ve geleneksel hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi
ALMABROK F AHMİD
