Kredi Temerrüt Takası (CDS) primleri ile BİST endeksleri arasındaki ilişkinin incelenmesi
Examining of the relationship between Credit Default Swaps and BIST indices
- Tez No: 720279
- Danışmanlar: PROF. DR. ONUR GÖZBAŞI
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Nuh Naci Yazgan Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 78
Özet
Finansal piyasalarda kullanılan ve en çok tercih edilen kredi türev araçlarından biri Kredi Temerrüt Takası (Credit Default Swap) primleridir. Bu çalışmanın amacı Türkiye'nin CDS primleri ile BİST 100 endeksi ve ana sektör endeksleri (BİST Hizmet, BİST Mali, BİST Sinai) arasındaki etkileşimin incelenmesi ve olası etkileşimin ana sektör endekslerinde farklılaşıp farklılaşmadığının araştırılmasıdır. Çalışmada Ocak 2016- Eylül 2021 dönemine ait haftalık veri seti ile eşbütünleşme ve nedensellik analizleri gerçekleştirilmiştir. ARDL test sonuçları CDS primleri ile BİST endeksleri arasındaki uzun dönemli ilişkiyi tespit ederken, elde edilen hata düzeltme katsayıları söz konusu ilişkiyi teyit etmektedir. Ayrıca BİST 100, BİST Hizmet ve BİST Sinai endekslerinden CDS primlerine tek yönlü nedensellik tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
One of the most preferred credit derivative instruments used in financial markets is the Credit Default Swap. The purpose of this study is to explore the relationship of the CDS premiums of Turkey with the BIST 100 index and the indices of the main sectors (BIST Service, BIST Financial, BIST Industry) and to study if the probable relationship differs from the indices of the main sectors. In the study, cointegration and causality analyzes were carried out with the weekly data set for the period of January 2016-September 2021. While ARDL test results determine the long-term relationship between CDS premiums and BIST indices, the error correction coefficients obtained confirm this relationship. In addition, one-way causality was determined from BIST 100, BIST Service and BIST Industry indices to CDS premiums.
Benzer Tezler
- Türkiye'de CDS primleri ile finansal göstergeler arasındaki ilişki: Zaman serisi analizi
The relationship between CDS premiums and financial indicators in Turkey: Time series analysis
KÜBRA SEZER
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BURCU KILINÇ SAVRUL
- Kredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi: BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama
The impact of the sovereign rating on the financial markets: An application on BRICS countri̇es and Turkey
ASUMAN BALAT
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER İSKENDEROĞLU
- Kredi temerrüt takası primlerinde (CDS) uzun dönem hafıza ve etkin piyasa hipotezi – fraktal piyasa hipotezi sınaması: G-20 ülkelerinden örnekler
Long-term memory in credit default swaps spreads and efficient market hypothesis-fractal market hypothesis testing: Examples from G-20 countries
MUSTAFA ÇEVİK
Doktora
Türkçe
2022
EkonomiTokat Gaziosmanpaşa Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SÜLEYMAN SERDAR KARACA
- Kredi Temerrüt Takasları (CDS) ve tahviller arasındaki ilişki: Türkiye devlet tahvilleri üzerine bir inceleme
Relationship between Credit Default Swaps (CDS) and government bonds: A review on Turkey
MEHMET MAZAK
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonomiSüleyman Demirel ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ GÖKHAN ÖZKUL
- Carry trade endeksi ile CDS primi arasındaki ilişki: Türkiye üzerine bir uygulama
Relationship between carry trade indeks and CDS spreads: An aplication for Turkey
GÜNEY HAYTA
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
İşletmeYozgat Bozok Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SÜMEYRA GAZEL