Geri Dön

Diversification benefits of Turkey-based investors: evidence from top trading partners based on multivariate-GARCH approach

Çoklu GARCH yaklaşımına göre Türk yatırımcıların en fazla ticaret yapılan partner ülkelerde çeşitlendirme getirileri

PDF İndir

  1. Tez No: 722535
  2. Yazar: NAGİHAN KILIÇ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. BURHAN ULUYOL
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2021
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Sabahattin Zaim Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İslam Ekonomisi ve Finansı Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İslam Ekonomisi ve Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 89

Özet

Bu çalışmanın amacı Türkiye'de yerleşik hisse senedi yatırımcılarının Türkiye ile en yüksek ticaret hacmine sahip ülkelerde çeşitlendirme getirilerini ölçmektir. Portföy çeşitlendirme getirileri 2 çeşit hisse senedi yatırımcısı açısından analiz edilmiştir: geleneksel hisse senedi yatırımcıları ve İslami hisse senedi yatırımcıları. Türk hisse senedi günlük getirilerinin seçilmiş hisse senedi getirileri ile arasındaki zamana göre değişen korelasyonları tahmin etmek için 22 Ocak 2008'den 22 Ocak 2021'e kadar olan 13 yıllık döneme ait hisse senedi günlük getirileri baz alınarak DCC çoklu GARCH yöntemi kullanılmıştır. Sonuçlar Türkiye'de yerleşik geleneksel ve İslami hisse senedi yatırımcıları için ticaret ortakları arasında en yüksek çeşitlendirme getirisi ABD hisse senetlerinin sunduğunu göstermiştir. Genel olarak, İslami hisse senetleri geleneksel hisse senetlerine göre ticari partner ülkeler ile daha düşük korelasyon göstermiştir. Türkiye ve Rusya volatilitesi en yüksek endeksler olarak kaydedilmiştir.

Özet (Çeviri)

The aim of this study is to measure portfolio diversification benefits of the Turkey-based equity investors into top trading partner countries. Portfolio diversification benefits are analyzed from the viewpoint of two types of investors in Turkey: conventional equities investors and Islamic equity investors. In order to evaluate the time-varying correlations of the trading partner country's stock index returns with the Turkish stock index returns, the multivariate GARCH-DCC is applied based on daily data covering 13 years period between 22 Jan 2008 to 22 Jan 2021. The results revealed that the US stock indices provide the most diversification benefit for both conventional and Islamic Turkey-based equity investors. In general, Islamic indices exhibit relatively lower correlation with trading partners than conventional indices. Turkey and Russia are recorded as the most volatile indices.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    106781

    Gelişmekte olan ülkelere yönelik uluslararası sermaye hareketleri ve Türkiye

    International capital flaws to emerging markets Turkey

    SERKAN ASLAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    Y.DOÇ.DR. ÖZLEM KOÇ

  2. Tez No

    846833

    Testing the contagion between conventional and shari'ah-compliant stock indexes: A multi country study using wavelet analysis

    Konvansiyonel ve katılım hisse senedi endeksleri arasındaki finansal bulaşıcılığın test edilmesi: Wavelet analizi kullanılarak yapılan çok ülkeli bir çalışma

    BURHAN ULUYOL

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    MaliyeINCEIF (International Centre for Education in Islamic Finance)

    İslam İktisadı ve Finansı Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MANSUR MASİH

  3. Tez No

    486579

    Life cycle assessment of combined bioheat and biopower production and cost: Simulated case studies based on combustion utilizing turkish oak (Quercus cerris L.) coppices

    Birlikte biyoısı ve biyogüç üretimi yaşam döngüsü değerlendirmesi ve maliyeti: Türkiye meşe (Quercus cerris L.) baltalıklarını kullanan yanma temelli benzetilmiş durum çalışmaları

    GÜNER EKŞİ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Enerjiİstanbul Teknik Üniversitesi

    Kimya Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. FİLİZ KARAOSMANOĞLU

  4. Tez No

    434308

    Yerli ve yabancı yatırımcılar arasındaki farklı varlık değerleme modellerinin portföy yatırımlarına etkisi: Türkiye örneği

    The effect of different asset valuation models between local and foreign investors on portfolio investments: Turkey case

    YILMAZ YILDIZ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    İşletmeHacettepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET BAHA KARAN

  5. Tez No

    766950

    Factors influencing prices of residential real estate in Turkey

    Türkiye'de konut fiyatlarını etkileyen faktörler

    AMAN AL HABASH

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    İşletmeİstanbul Aydın Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MURAT UNANOĞLU

Geri Dön