Sistematik risk ölçüsü olarak beta katsayı ile bir şirkete ilişkin finansal oranlar arasındaki ilişki ve bir örnek çalışma
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 7233
- Danışmanlar: DOÇ. DR. BELKIS SEVAL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 1989
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Finansı Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 108
Özet
ÖZET I960' lı yıllardan itibaren ekonomistler riskli bir ortamda finansal varlık seçimi konusunda çeşitli modeller geliştirmektedir. Genellikle portföylere yönelik geliştirilen bu modellerde finansal varlık getirisinin değişkenliği, riski üzerinde önemle durulmaktadır. Bir finansal varlığın toplam riski, sistematik ve sistematik olmayan risk payları ile ölçülmektedir. Bir portföyde basit çeşitleme ile sistematik risk giderilebilmektedir. Yatırımcılar, bu nedenle bir finansal varlığın toplam riski yerine, sadece riskin kaynaklarından biri olan sistematik risk üzerinde durmaktadır. Hisse senedi değerlemesinde beklenen getiri düzeyi için riskin minumuma indirilebilmesine çalışılmakta ve çeşitleme ile giderilemeyen sistematik risk ölçüsü olan beta katsayıları, geçmiş dönem verilerine göre hesaplanmaktadır. Bir hisse senedinin sistematik riskinin ölçüsü olan beta katsayısı. hisse senedinin pazara olan duyarlılığını göstermektedir. Sistematik riski oluşturan faiz oranlarındaki değişim, enflasyon gibi etkenler, hisse senedi fiyatlarında değişime neden olduğu gibi aynı zamanda şirketin finansal yönetim kararlarını da etkilemektedir. Bu nedenle hisse senedi değerlemesinde beta katsayısı ile şirkete ilişkin finansal değişkenler arasındaki korelasyon çeşitli yöntemlerle analiz edilmektedir. Şirketlere ilişkin bu değişkenler, Cari Oran, Borç/özvarlık Oranı, Kar Payı ödeme Oranı, Alacakların Tahsil Süresi, Stok Dönme Çabukluğu, Çalışma Sermayesinin Dönme Çabukluğu, Aktiflerin Büyüme Oranı vb.dir. Bu değişkenlerle beta katsayı.sı arasındaki korelasyonun derecesi ve yönü belirlenerek 'hisse senedi yatırımlarında değerlemeler yapılmaktadır.Sistematik riski (beta katsayısı) yüksek olan hisse senetlerinin getirileri de yüksek olmaktadır. Bir hisse senedinin beta katsayısı B>1 ise o hisse senedi atak, B
Özet (Çeviri)
Özet çevirisi mevcut değil.
Benzer Tezler
- Uluslararası ticarette rekabet gücü ve kurumsal yönetişim kavramlarının hisse senedi portföy getirileri üzerindeki etkileri: Reel kur endeksi ve yönetişim kalitesi kavramlarını CAPM ile entegre etmeye yönelik klasik yaklaşım ve Bayesgil model önerileri
The effects of competitiveness in international trade and corporate governance concepts in share portfolio return: Classical and bayesian approach to integrating the concepts of the reel index and governance quality with capm model recommendations
BURAK CEYLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeİstanbul Medeniyet Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EROL MUZIR
- Beta and beta trend estimates in Istanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda beta ve beta yönseme kestirmeleri
ELİF SAÇBAĞLI
- Sistematik risk ile firma finansal performansı arasındaki ilişki ve Türk sermaye pazarı üzerine bir inceleme
Başlık çevirisi yok
RECEP BİLDİK
- Sabit getirili menkul kıymetlerden oluşan portföylerin performans değerlemesi
Performance evaluation of the portfolios contain fixed yield securities
GÜLŞAH BOSTANCIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2005
BankacılıkMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
PROF.DR. NİYAZİ BERK
- Portföy yönetiminde sistematik riskin ölçülmesi ve İ.M.K.B. için bir uygulama
Calculation of systematic risk in portfolio management and a case study in İstanbul Stock Exchange
UMUT CEMİL AKINCI
