Bireysel emeklilik sistemi ile makroekonomik dinamikler arasındaki ilişki: Türkiye örneği
Investigation of the relationship between the private pension system and selected macroeconomic dynamics: The example of Turkey
- Tez No: 744507
- Danışmanlar: DOÇ. DR. UĞUR UZUN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri, İşletme, Labour Economics and Industrial Relations, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Bireysel Emeklilik Sistemi, Otomatik Katılım, Birim Kök, Eşbütünleşme, Özel Emeklilik Sistemi, Private Pension System, Automatic Enrollment, Unit Root, Cointegration, Individual Pension Systems
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Artvin Çoruh Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 81
Özet
Bu çalışma kapsamında, bireysel emeklilik sistemi parametrelerinden toplam katılımcı sayısı, toplam fon tutarı, toplam katkı payı tutarı, toplam sözleşme ve sertifika sayısı, makroekonomik göstergelerden BİST 100 pay endeksi, döviz kuru (Dolar/TL), altın fiyatı, TÜFE ve kısa vadeli faiz oranı değişkenleri arasındaki ilişki incelenmektedir. Çalışmada Ocak 2010 – Aralık 2020 arası dönem dikkate alınırken aylık veri seti kullanılmıştır. Değişkenler arası ilişki, veri setinin özelliklerine uygun yöntemler aracılığıyla irdelenmiştir. Bu bağlamda analize dâhil edilen bağımlı ve bağımsız değişkenlerin öncelikle ADF Birim Kök Testi ile durağanlıkları test edilmiştir. Tüm değişken serilerinin seviyelerinde durağan olmadıkları ve birim kök içerdikleri tespit edilirken serilerin birinci farkı alındığında ise durağan hale geldikleri belirlenmiştir. İkinci kısımda ise yapısal kırılmayı test eden Fourier ADF Birim Kök Testi (Enders & Lee, 2012) ile serilerin birim kök içerip içermediğine bakılmış, bağımlı ve bağımsız tüm değişkenlerde Fourier ADF Birim Kök Testine (Enders & Lee, 2012) göre H0 hipotezinin reddedilemeyeceği, serilerin birim kök içerdiği sonucuna ulaşılmıştır. Trigonometrik değişkenlerin anlamlılıkları incelendiğinde ise trigonometrik değişkenlerin anlamsız olduğu tespit edilmiştir. Daha sonraki adımda Eşbütünleşme testine geçilmiş birinci adımda Var modeli kurularak uygun gecikme uzunluğu belirlenmiştir, ikinci adımda ise Banerje et al (2017) Fourier ADL Eşbütünleşme testi uygulanmıştır. Test sonucunda H0 hipotezi (Eşbütünleşme yoktur) reddedilmiş, Eşbütünleşme vardır sonucuna ulaşılmıştır. Son adımda ise FMOLS, DOLS, CCR yöntemleri ile uzun dönem katsayılarının tahmini yapılmıştır. Uzun dönemli kovaryans tahmininde Nevey-West bant genişliği kullanılmış ve öncül gecikme uzunlukları Schwarz bilgi kriterine göre maksimum 3 olarak alınmış katsayıların anlamlı olduğu görülmüştür. Sonuç olarak çalışma kapsamına dâhil edilen bireysel emeklilik sistemi göstergeleri ile makroekonomik parametreler arasında genel olarak çeşitli düzeylerde uzun dönemli ilişki tespit edilmiştir.
Özet (Çeviri)
Within the scope of this study, the total number of participants, total fund amount, total contribution amount, the total number of contracts and certificates; The relationship between Bist 100, dollar, gold, CPI, and short-term interest rate variables, which are macroeconomic parameters, is examined. In the study, a 10-year, monthly data set between January 2010 and December 2020 was taken into account. Various analyzes were made considering the relationship between variables and the characteristics of the data set. In this context, the stationarity of the variables was tested with the ADF Unit Root Test on the dependent and independent variables covering the period 2010M1-2020M12. All values were found to be stationary at 1%, 5%, and 10% significance levels, respectively. It contains unit roots at all series levels. In the second part, with the Fourier ADF Unit Root Test (Enders & Lee, 2012), which tests the structural break, it was checked whether it contains a serial unit root. stemmed from the presence of root. It has been concluded that the H0 hypothesis cannot be rejected in terms of the significance hypotheses of the trigonometric variables, and the trigonometric variables are meaningless. In the next step, the cointegration test was started, in the first step, the Var model was established and the appropriate lag length was tested, and in the second step, Banerje et al (2017) Fourier ADL cointegration test was applied. As a result of the test, the H0 hypothesis (no cointegration) was rejected, and it was concluded that there is cointegration. In the last step, the long-term coefficients were estimated using the FMOLS, DOLS, CCR methods. Nevey-West bandwidth was used in the long-term covariance estimation and the coefficients were found to be significant, with the antecedent lag lengths taken as a maximum of 3 in the Schwarz information criterion. As a result, included in the study a long-term relationship at various levels has been determined between the private pension system indicators and the macroeconomic parameters.
Benzer Tezler
- Bireysel emeklilik sistemi, devlet katkısı ve makroekonomik göstergeler arasındaki etkileşim: Türkiye örneği
Interaction between individual pension system and macro economic indicators, state contribution: The case of Turkey
BEDRİ ÖZMEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletmeGaziantep Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. ŞÜKRİYE GÜL REİS
- Türkiye'de bireysel emeklilik sistemi ile ekonomik gelişmişlik arasındaki ilişkinin incelenmesi
The investigation of relationship between private pension system and the economic development in Turkey
HİLAL İLGİN UYAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
EkonomiSüleyman Demirel ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. HAKAN DEMİRGİL
- Türkiye'de bireysel emeklilik sistemi fon büyüklüğü ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişki
The relationship between private pension system funds and macroeconomic variables in Turkey
YAVUZ SELİM ÖZEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
BankacılıkSüleyman Demirel ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÖKHAN ÖZKUL
- Bireysel emeklilik sistemi ve makroekonomik istikrar
Individual pension system and macroeconomic stability
AYŞE KOÇ
- Developing a real estate-pension fund investment ecosystem: turkey real estate fund
Gayrimenkul ve bireysel emeklilik fonları ile bir yatırım ekosistemi geliştirilmesi: türkiye gayrimenkul fonu
LEVENT SÜMER
Doktora
İngilizce
2017
İnşaat MühendisliğiBoğaziçi Üniversitesiİnşaat Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BELİZ ÖZORHON ORAKÇAL