Geri Dön

Nonlinearities in macroeconomic policy

Doğrusal olmayan makroekonomik politikalar

  1. Tez No: 764842
  2. Yazar: ÖMER FARUK AKBAL
  3. Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ SANG SEOK LEE
  4. Tez Türü: Doktora
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: Ekonomi ve Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat (İngilizce) Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 177

Özet

Bu tez, makroekonomik modellemede doğrusal olmayan yaklaşımlar üzerine dört makaleden oluşmaktadır. İlk makale, enflasyon hedeflemesi para politikasının ekonomik istikrara katkısını değerlendirmek için yapısal vektör otoregresif bir modeli analiz etmektedir. Bu çalışma, enflasyon hedeflemesini resmi olarak benimseyen ilk ülke olan Yeni Zelanda'nın verileriyle yapılmıştır. Enflasyon hedeflemesi politikasının genel makroekonomik istikrara katkı sağladığı gösterilmiştir. İkinci makalede, rejim değişimi için uyarlanmış beklenti maksimizasyon (BM) yöntemi türetilmiştir. Üçüncü makalede, BM yönteminin performansı, değişken rejim modelleri üzerine yazinda iyi bilinen örnekler ile test edilmiştir. Yöntemin, farklı frekanslarda gözlem içeren büyük veri kümeleri için doğruluk ve hız arasında iyi bir denge sağladığı gösterilmiştir. Dördüncü denemede, EM yönteminin performansı gerçek zamanlı ABD verileri kullanılarak test edilmiştir. Burada, doğrusal bir angörü modeli kıyaslama amacıyla kullanılmış ve rejim değişimi içeren bir angörü modeli ile karşılaştırılmıştır. Her iki modelin de, 2007 ve 2022 yılları arasındaki performansları değerlendirilmiştir. Rejim değişimi modelinin, özellikle COVID-19 salgını sırasında kısa vadeli tahmin performansı açısından doğrusal modelden daha iyi performans gösterdiği gösterilmiştir.

Özet (Çeviri)

This thesis consists of four essays on nonlinear approaches in macroeconomic modeling. The first essay analyzes a structural vector autoregressive model to assess the contribution of inflation targeting monetary policy to economic stability. This study is conducted with the data of New Zealand, which was the first country to officially adopt inflation targeting. It is shown that the inflation targeting policy contributed to the overall macroeconomics stability. In the second essay, the expectation-maximization (EM) method, which is adapted to regime-switching settings, is derived. In the third essay, the performance of the EM method is tested by replicating well-known examples from the literature on regime-switching models. The method is shown to provide a good trade-off between accuracy and speed for a setting involving large data sets available in mixed frequencies. In the fourth essay, the performance of the EM method is tested using real-time US data. Here, a linear nowcasting model is used as a benchmark and compared to a modified framework involving regime-switching. The nowcasting performance of both models, the benchmark and regime-switching, between 2007 and 2022 is evaluated. The regime-switching model is shown to outperform the linear model in terms of short-term prediction performance, especially during the COVID-19 pandemic.

Benzer Tezler

  1. Modelling nonlinearities in European money demand: An application of threshold cointegration model

    Avrupa para talebinde doğrusalsızlıkların modellenmesi: Eşik eşbütünleşim modelleri uygulaması

    NEBİLE KORUCU GÜMÜŞOĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    EkonomiOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  2. A stress testıng framework for the Turkısh bankıng sector: an augmented approach

    Türk bankacılık sektörü için bir stres testi çerçevesi: Bir genişletilmiş yaklaşım

    BAHADIR ÇAKMAK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2014

    BankacılıkOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  3. Essays on spillover effects: Electricity consumption, monetary interventions and financial contagion

    Yayılma etkileri üzerine makaleler: Elektrik tüketimi, parasal müdahaleler ve finansal bulaşma

    ERDEM KILIÇ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    EkonometriYeditepe Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. VEYSEL ULUSOY

  4. Three essays on applied macroeconomics

    Uygulamalı makroekonomi üzerine üç makale

    ÖNDER ÖZGÜR

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    EkonomiAnkara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERDAL TANAS KARAGÖL

    DOÇ. DR. FATİH CEMİL ÖZBUĞDAY

  5. Belirsizlik ve makro ekonomik değişkenler ilişkisi: Türkiye örneği

    The relationship between uncertainty and macroeconomic variables: The case of Turkey

    ALPEREN AĞCA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2018

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. PELİN ÖGE GÜNEY