Döviz kurlarındaki oynaklığın azaltılmasında opsiyon sözleşmelerinin rolü ve önemi: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından kullanılması üzerine bir uygulama
Başlık çevirisi mevcut değil.
- Tez No: 773071
- Danışmanlar: PROF. DR. KAŞİF BATU TUNAY
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Bankacılık, Ekonometri, Ekonomi, Banking, Econometrics, Economics
- Anahtar Kelimeler: Döviz, Döviz kuru, Döviz kuru oynaklığı, Döviz kuru politikaları, Merkez Bankası, Opsiyon sözleşmeleri, Sözleşmeler, Foreign exchange, Exchange rate, Exchange rate volatility, Exchange rate policies, Central Bank, Option contracts, Contracts
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada, Türkiye'de döviz piyasalarında gözlemlenen aşırı oynaklık Dolar / TL döviz kuru üzerinden analiz edilerek en uygun oynaklık modeli belirlenmeye çalışılmıştır. Ardından tahmin edilen en başarılı model sonucunda elde edilen varyans serisi ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz rezerv miktarı arasında anlamlı bir ilişkinin olup olmadığı araştırılmıştır. Ocak 2017 – Ocak 2022 tarihleri arası dönemde Türkiye'de nominal döviz kurunda gerçekleşen oynaklık ARCH-GARCH ve EGARCH modelleri kullanılarak tahmin edilmiş ve analizler sonucunda EGARCH modelinin daha başarılı sonuç verdiği belirlenmiştir. Analizlerin ikinci aşamasında döviz kurundaki gözlenen oynaklık ile Türk Lirası Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhaleleri arasındaki ilişki ekonometrik olarak incelenmiştir. Tahmin sonuçları Türkiye'de döviz kuru oynaklığı ile TCMB döviz rezervi arasında herhangi anlamlı bir ilişki olmadığını göstermektedir.
Özet (Çeviri)
This study aims forecasting the optimal volatility model for currency market by using Dollar / Turkish Lira data set in Turkey. Following that, we get the variance data set by using proper volatility model of Dollar / Turkish Lira and investigate the relation between USD reserve of Central Bank and exchange rate volatility in case of being any significance. Having said that, this study examines that the volatility of Dollar / Turkish Lira Exchange rate using by ARCH-GARCH and EGARCH methods for the periods between Jan 2017 and Jan 2022. The most proper model is found as EGARCH. Second part of the study, Turkish Settled Foreign Exchange Futures Transactions at the BIST Derivatives Market and volatility of exchange rate are analysed for related period of time and any relation observed between exchange rate volatility and Turkish Settled Foreign Exchange Futures Transactions at the BIST Derivatives Market.
Benzer Tezler
- Faiz oranları ve döviz kurlarındaki asimetrik oynaklığın bankaların hisse senedi getirilerine etkileri
The effects of asymmetric volatility in interest rates and exchange rates on stock returns of banks
ALPER ÖZÜN
- Türkiye'de reel döviz kurlarındaki oynaklığın işsizlik ve büyüme oranları üzerine etkileri
The effects of exchange rate volatility on unemployment and growth rate in Turkey
FATİH KAPLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2009
EkonometriSüleyman Demirel ÜniversitesiEkonomi Bölümü
YRD. DOÇ. DR. ERDOĞAN ÖZTÜRK
- Türkiye'de döviz kuru oynaklığı ile borsa endeks oynaklığı arasındaki etkileşim
Interaction between the exchange rate volatility and stock market index volatility in Turkey
ÖZGENUR ÇAKIR
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
BankacılıkSüleyman Demirel ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÖKHAN ÖZKUL
- Döviz kuru oynaklığının dış ticaret üzerine etkileri: Teori ve uygulama
The effects of exchange rate volatility on foreign trade: Theory and practise
DEMET YAMAN
- Döviz kuru oynaklığının ekonomik büyüme üzerindeki etkisi
The impact of exchange rate volatility on economic growth
RIDVAN YENİ
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
EkonomiBilecik Şeyh Edebali Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. EDA ÖZEN