Geri Dön

Methods of bank valuation: A comparative study among Turkish banks

Banka değerleme yöntemleri: Türk bankaları arasında karşılaştırmalı bir çalışma

PDF İndir

  1. Tez No: 794345
  2. Yazar: MOETEZ BEN ABDERRAHMEN
  3. Danışmanlar: PROF. DR. ARMAN TEKSİN TEVFİK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2023
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Haliç Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 62

Özet

Banka değerlemesi, paydaşların yatırım ve risk yönetimi hakkında bilinçli kararlar almasına yardımcı olduğundan finans sektörünün çok önemli bir yönüdür. Türk bankacılık sektörü de bir istisna değildir ve bu bağlamda güvenilirliklerini ve uygunluklarını belirlemek için farklı banka değerleme yöntemlerini analiz etmek önemlidir. Bu araştırma, Türk bankacılık sektöründeki çeşitli banka değerleme yöntemlerinin kapsamlı bir analizini sunmayı, doğruluk ve güvenilirlik lerini değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Çalışma, banka değerlemesi ile ilgili önceki tartışmaların literatür taraması ve farklı değerleme çerçevelerine genel bir bakışla başlamaktadır. Çalışmanın sektör analizi bölümü, Türk bankacılık sektörünün özellikleri ve Türk Lirası ve yüksek enflasyon gibi ülkenin karşı karşıya olduğu ilgili ekonomik sorunlar da dahil olmak üzere Türkiye'deki ekonomik ortama odaklanmaktadır. Bu faktörler, değerleme yöntemlerinin performansını önemli ölçüde etkileyebilir ve dikkate alınmalıdır. Örnek olay araştırma tasarımı aracılığıyla, AKBANK, VAKIFBANK, HALKBANK, İŞBANK, GARANTİBANK ve YAPIKREDİ dahil olmak üzere Türkiye'deki emsal bankalardan seçilenler hakkında veri toplanacaktır. Bu bankalar büyüklük, pazar payı ve performans ölçütlerine göre seçilmiştir. Çalışma ayrıca, ekonomik, sektöre ve yönteme özgü varsayımlar dahil olmak üzere analizde yapılan genel varsayımların yanı sıra özkaynak maliyeti ve büyüme ile ilgili varsayımların bir tartışmasını da içerecektir. Özkaynaklara Serbest Nakit Akışı (FCFE) modeli, Artık Gelir (RI) modeli dahil olmak üzere seçilen değerleme modelleri örneğinize uygulanacaktır. Analiz sonuçları banka hisselerinin piyasa değeri ile karşılaştırılarak değerlendirilecektir. Bu yöntemlerin korumaları ve güvenilirlikleri tartışılacak ve grubun finans sektörü yöneticileri ve politika yapıcılar üzerindeki etkileri değerlendirilecektir. Bu araştırma, Türk bankacılık sektörüne özgü zorlukları ve hususları vurgulayarak banka değerlemesine ilişkin mevcut literatüre katkıda bulunacaktır. Sonuçlar, değerleme yöntemlerinin performansının, bu yöntemleri farklı bağlamlarda uygularken dikkate alınması gereken makroekonomik göstergeler ve piyasa koşullarından etkilenebileceğini göstermektedir. Genel olarak, bu çalışma, Türk bankacılık sektöründeki paydaşlar için pratik bilgiler sağlamayı ve banka değerlemesine kapsamlı bir yaklaşımın önemini vurgulamayı amaçlamaktadır. Türkiye bağlamında farklı banka değerleme yöntemlerini ve performanslarını analiz eden bu araştırma, paydaşların gelişen bankacılık ortamında yatırım ve risk yönetimi hakkında bilinçli kararlar almalarına yardımcı olmayı amaçlamaktadı.

Özet (Çeviri)

Bank valuation is a crucial aspect of the financial industry, as it helps stakeholders make informed decisions about investment and risk management. The Turkish banking sector is no exception, and it is important to analyze the different methods of bank valuation to determine their reliability and relevance in this context. This research aims to provide a comprehensive analysis of various bank valuation methods in the Turkish banking sector and evaluate their accuracy and reliability. The study begins with a literature review of previous discussions on bank valuation and an overview of different valuation frameworks. The sector analysis portion of the study focuses on the economic environment in Turkey, including the characteristics of the Turkish banking sector and any relevant economic issues facing the country, such as the Turkish Lira and high inflation. These factors can significantly impact the performance of valuation methods and should be taken into account. Through a case study research design, data will be collected on a selection of bank peers in Turkey, including AKBANK, VAKIFBANK, HALKBANK, IŞBANK, GARANTIBANK, and YAPIKREDI. These banks have been chosen based on size, market share, and performance metrics. The study will also include a discussion of the general assumptions made in the analysis, including economic, sector, and method-specific assumptions, as well as assumptions related to the cost of equity and growth. The selected valuation models, including the Free Cash Flow to Equity (FCFE) model and the Residual Income (RI) model will be applied to our sample. The results of the analysis will be compared and evaluated in relation to the market value of bank shares. The accuracy and reliability of these methods will be discussed, and the implications of the findings for practitioners and policy makers in the financial industry will be considered. This research will contribute to the existing literature on bank valuation by highlighting the unique challenges and considerations specific to the Turkish bank sector. The results suggest that the performance of valuation methods can be influenced by macroeconomic indicators and market conditions, which should be taken into account when applying these methods in different contexts. Overall, this study aims to provide practical insights for stakeholders in the Turkish banking sector and underline the importance of a comprehensive approach to bank valuation. By analyzing the different methods of bank valuation and their performance in the Turkish context, this research aims to help analysts and researchers make informed decisions about investment and risk management in the evolving banking environment.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    36751

    Özelleştirme ve özelleştirmede yatırım bankalarının rolü ve Petlas uygulamalı örneği

    Privatization and the role of investment banks in the privatization process and Petlas case study

    GONCA KARAÜÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1994

    BankacılıkMarmara Üniversitesi

    PROF.DR. NAZIM EKREN

  2. Tez No

    393488

    Türkiye'deki ticari bankalar ile katılım bankalarının performanslarının AHP ve GİA yöntemleri ile karşılaştırmalı olarak incelenmesi

    Comparative analysis the performance of commercial banks and participation banks in Turkey with AHP and GRA method

    YUSUF GÜNEYSU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2015

    İşletmeKaradeniz Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BÜNYAMİN ER

  3. Tez No

    87056

    Gümrük Birliği sürecinin Türk sermaye piyasasına etkileri

    The Effects of Customer Union course on Turkish capital market

    ÖNDER HALİSDEMİR

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1997

    EkonomiMarmara Üniversitesi

    Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İLHAN ULUDAĞ

  4. Tez No

    330189

    Katılım bankalarında bireysel emeklilik sistemi ve işleyişi

    Participation banks and the functioning of the private pension system

    BAYRAM KAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2013

    BankacılıkGazi Üniversitesi

    İşletme Eğitimi Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. C. YİĞİT ÖZBEK

  5. Tez No

    101974

    Türkiye ve Fransa'da sınıf öğretmeni yetiştiren kurum programlarının karşılaştırılması

    The comparison of curricula of elementary education teacher training schools in Turkey and France

    ERİMAN TOPBAŞ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2001

    Eğitim ve ÖğretimAbant İzzet Baysal Üniversitesi

    Eğitim Programları ve Öğretimi Ana Bilim Dalı

    PROF.DR. ALİ GÜLER

Geri Dön