Geri Dön

An analysis between cryptocurrencies and a national currency: A case study of Turkey

Kripto para birimleri ve ulusal para birimi arasında analiz: Türkiye örneği

  1. Tez No: 815215
  2. Yazar: CAN CANLI
  3. Danışmanlar: PROF. DR. BERNA AYDOĞAN
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2023
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İzmir Ekonomi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 55

Özet

Bu tez, Türk Lirası ve 10 Mart 2016-31 Aralık 2021 tarihleri arasında piyasa değerleri en yüksek olan kripto para birimleri; Bitcoin, Ethereum, Ripple arasındaki nedensellik ve oynaklık yayılmalarının ampirik bir analizini yapmaktadır. Granger nedensellik testi ve VAR-BEKK-GARCH modeli kullanılarak elde edilen analiz sonuçları, Türk Lirasının seçilen tüm kripto para birimi getirilerine doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi içerisinde olduğunu göstermektedir. Ayrıca, bu çalışma, Türk Lirası getirilerindeki oynaklığın tek yönlü olarak kripto para birimi getirilerine önemli ölçüde yayıldığını ve Türk Lirasının Ripple getirileri üzerindeki güçlü etkisini de ortaya koymaktadır. Bu tez, kripto para birimleri ile Türk Lirası arasındaki oynaklık yayılımı ve nedensellik üzerine geniş bir zaman aralığında benzersiz bir analiz yaparak sınırlı sayıdaki literatüre katkı sağlamaktadır. Elde edilen sonuçlar, araştırmacılara, politika yapıcılara ve yatırımcılara ulusal bir para birimi ile kripto para birimleri arasındaki bağlılığı ve riskleri anlamaya yönelik çıkarımlar ve fikirler sunmaktadır.

Özet (Çeviri)

This thesis conducts an empirical analysis of the causality and volatility spillovers to investigate the relationship between national currency and three most traded cryptocurrencies, namely Bitcoin, Ethereum and Ripple from March 10th, 2016, to December 31st, 2021. Utilizing Granger causality test and VAR-BEKK-GARCH models, the empirical findings demonstrate that unidirectional causality exists from $/TRY to all the selected cryptocurrencies while the findings suggests that there is no evidence of causality from cryptocurrencies to $/TRY. Furthermore, this thesis reveals a unidirectional transmission of volatility from $/TRY to all selected cryptocurrencies. The analysis also indicates the strong impact of $/TRY on Ripple's returns. This thesis contributes to the limited existing literature with a unique investigation on volatility spillover and causality between $/TRY and cryptocurrencies over a broad period and offers insights and implications on understanding the interconnectedness and risks between a national currency and cryptocurrencies for researchers, investors and policymakers.

Benzer Tezler

  1. An analysis of causality between cryptocurrencies and USD/Euro exchange rate

    Kriptoparalar ve USD/EUR kurları arasındaki nedensellik ilişkisi analizi

    BENGÜ BURAK

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2019

    Ekonomiİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal Ekonomi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  2. A new approach to corporate social responsibility: Corporate digital responsibility, analysis of Turkish banking and e-commerce sectors

    Kurumsal sosyal sorumluluğa yeni bir yaklaşım: Kurumsal dijital sorumluluk, Türk bankacılık ve e-ticaret sektörlerinin analizi

    CEYDA CİHAN AYDOĞDU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    BankacılıkGalatasaray Üniversitesi

    Radyo Televizyon ve Sinema Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BANU MÜJDE BASKAN KARSAK

  3. Seçilmiş makroekonomik göstergeler ile kripto para birimleri arasındaki ilişki üzerine ekonometrik bir analiz

    Analysis on the relationship between selected macroeconomic indicators and crypto currencies

    YASEMİN DÖGER TOPRAK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    EkonomiFırat Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ YEŞİM KUBAR

  4. COVID-19 pandemi sürecinin kripto paralar üzerindeki etkisi: Karşılaştırmalı veri analizi

    The impact of the COVID-19 pandemic process on cryptocurrencies: Comparative data analysis

    GÜLBAHAR ŞAHİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolMarmara Üniversitesi

    Bilgisayar Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BUKET DOĞAN

    DOÇ. DR. MUSTAFA CEM KASAPBAŞI

  5. Bazı gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler bağlamında pay piyasaları ile seçili kripto paralar arasındaki ilişkinin analizi

    Analysis of the relationship between share markets and selected crypto coins in the context of some developed and developing countries

    MERYEM ÖNCÜL

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2021

    İşletmeSivas Cumhuriyet Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SELAHATTİN KOÇ