Geri Dön

Analyzing the return and volatility spillovers between green bond and carbon, renewable and non-renewable energy markets

Yeşil tahvil piyasası ile karbon, yenilenebilir ve yenilenemez enerji piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılması üzerine bir inceleme

PDF İndir

  1. Tez No: 848939
  2. Yazar: İREM ÇITAK
  3. Danışmanlar: PROF. DR. GÜLİN VARDAR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Yeşil tahvil, karbon piyasası, yenilenebilir enerji, yenilenemez enerji, volatilite yayılması, Green bond, carbon market, renewable energy, non – renewable energy, volatility spillovers
  7. Yıl: 2024
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İzmir Ekonomi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İşletme (İngilizce) Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 63

Özet

İklim krizi endişeleri nedeniyle enerji dönüşümü ve enerji verimliliği hükümetler, kamu kurumları ve özel kuruluşlar için çok önemli bir alan halini almıştır. Sürdürülebilir ve piyasa odaklı mekanizmalar sağlamak için“yeşil finansman”terimi hem finans akademisyenleri hem de uygulayıcılar arasında artan bir ilgiye sahip olmuştur. Artan çalışmalar sayesinde hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülkelerde piyasaya yönelik çeşitli araçlar ortaya çıkmakta ve uygulanmaktadır. Yeşil finans çalışmalarının sonuçlarından biri olan“yeşil tahvil”2007 yılında piyasaya sunulmuş olup hükümet, kuruluşlar ve yatırımcılar nezdindeki farkındalığın ve ilginin artmasıyla birlikte yeşil tahvilin pazar büyüklüğü de giderek büyümektedir. Bu nedenle bu çalışma, yeşil tahvil ile diğer enerji piyasaları (karbon, yenilenebilir ve yenilenemez enerji) arasındaki 07.11.2018 – 30.10.2023 tarihleri arasındaki volatilite yayılımını VAR-GARCH-BEKK yaklaşımıyla analiz etmeyi amaçlamaktadır. Ampirik sonuçlar, yeşil tahvil ile karbon, yenilenebilir ve yenilenemez enerji piyasaları arasında volatilite yayılma etkilerinin olduğunu göstermektedir.

Özet (Çeviri)

Due to the climate crisis concerns, energy transition and energy efficiency has emerged as a crucial field for governments, public and private organizations. To provide a sustainable and market-oriented mechanisms, the term“green finance”has had a flourishing interest among both scholars and practicians. Thanks to growing studies, various market-oriented instruments are emerged and implemented both developed and developing countries. One of the outcomes of green finance studies, the“green bond”has introduced to the market in 2007, and the market size of the green bond is growing since with the increasing awareness and interest among government, organizations and investors. Thereof, this study aims to analyze the volatility spillovers between green bond and other energy markets, namely carbon, renewable and non-renewable energy between November 7th, 2018, to November 30th, 2023, totaling a number of 1198 observations with a VAR-GARCH-BEKK approach. The empirical results indicate that there are volatility spillover effects between green bond and carbon, renewable and non-renewable energy markets.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    618375

    Volatility spillover between sectors in Greek stock market: Crisis effect

    Yunanistan hisse senedi piyasasındaki sektörler arası oynaklık yayılması: kriz etkisi

    NAZAN KUTLUER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    Ekonometriİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  2. Tez No

    479284

    Analysis of volatility transmission mechanism across equity markets

    Hisse senedi piyasalarında oynaklık geçişliliği mekanizmasının analizi

    PINAR KAYA

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2017

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU

  3. Tez No

    801048

    Kripto para piyasasında volatilitenin modellenmesi: BEKK ve DCC GARCH modelleri

    Modeling volatility of the cryptocurrency market: BEKK and DCC GARCH models

    NADA SARSOUR

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    MaliyeKaradeniz Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HÜSEYİN DAĞLI

  4. Tez No

    414742

    The Effect of 2008 Crisis on the volatility spillover among six major markets

    2008 Krizinin 6 başlıca market arasındaki yayılma endeksine etkisi

    KÜBRA AKCA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2015

    Ekonomiİstanbul Bilgi Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK

  5. Tez No

    815215

    An analysis between cryptocurrencies and a national currency: A case study of Turkey

    Kripto para birimleri ve ulusal para birimi arasında analiz: Türkiye örneği

    CAN CANLI

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2023

    İşletmeİzmir Ekonomi Üniversitesi

    İşletme Bilim Dalı

    PROF. DR. BERNA AYDOĞAN

Geri Dön