Geri Dön

The Relationship between stock price index and trading volume in the İstanbul Stock Exchange

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda fiyat endeksi ve işlem hacmi arasındaki ilişki

  1. Tez No: 87132
  2. Yazar: FATMA TOKAT
  3. Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Granger Causality, Unit Root Test, Co-Integration Test, Vector Error Correction Model
  7. Yıl: 1995
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: İşletme Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 79

Özet

ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI'NDA FİYAT ENDEKSİ VE İŞLEM HACMİ ARASINDAKİ İLİŞKİ FATMA TOKAT Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. GÜLNUR MURADOGLU Haziran 1995 Bu çalışmada, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (TMKB) fiyat endeksi ve işlem hacmi arasındaki uzun dönem ilişki, kısa dönem nedensellik ve nedenselliğin yönü kointegrasyon teorisi ve Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak araştırılmıştır. Testlerde, 29/02/1988 ve 30/09/1994 tarihleri arasındaki IMKB endeksi ve toplam işlem hacmi veri olarak kullanılmıştır. Bulgular, geçmiş endeks değerlerinin şu anki ve gelecekteki işlem hacmi üzerinde kuvvetli doğrusal etkisi olduğunu, ancak ters yöndeki etkinin zayıf olduğunu ortaya koymuştur. Kuvvetli fiyat etkisini vergi-dışı- yatınm güdüleri modeli ve hata yatırım modeli ile ve işlem hacmi etkisini de aralıklı bilgi akışı modeli ve dağılım karışımı modeli ile açıklamak mümkündür. Anahtar terimler: Granger Nedensellik Testi, Birim Kök Testi, Kointegrasyon Testi, Vektör Hata Düzeltme Modeli

Özet (Çeviri)

ABSTRACT THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCK PRICE INDEX AND THE TRADING VOLUME IN THE ISTANBUL STOCK EXCHANGE FATMA TOKAT Master of Business Administration Supervisor: Assist. Prof. GÜLNUR MURADOGLU June 1995 In this study, the long-term relationship and the short-term causality between stock price index and the trading volume and the direction of the causality is investigated in the context of a small stock market, the Istanbul Stock Exchange in Türkiye by using cointegration theory and Vector Error Correction Model. The data used includes daily closing values of ISE composite index and daily aggregate number of share units traded for the period 29/02/1988-30/09/1994. The emprical results reveal evidence of strong linear impact from lagged stock prices to current and future trading volume, which can be explained by both non-tax-related trading models and noise trading models, whereas weak evidence of a linear impact from lagged volume to current and future stock prices, which can be explained by sequential information arrival models and the mixture of distributions model.

Benzer Tezler

  1. Xspor endeksi ve bileşenlerinde yatırımcı ilgisi, fiyat ve işlem hacmi arasındaki ilişkinin zaman ve frekans boyutunda incelenmesi: Dalgacık yöntemiyle ampirik kanıtlar

    Analysis of the relationship between investor interest, price, and trading volume of the xspor index and its components in time and frequency dimensions: Empirical evidence by wavelet method

    ERDEM KANIŞLI

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    İşletmeTokat Gaziosmanpaşa Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA GÜL

  2. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse senedi getirileri ve işlem hacmi ilişkisi

    The relationship between stock return and trading volume in Istanbul Stock Exchange

    MELTEM ÜSTÜN GÜMRAH

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    İşletmeAbant İzzet Baysal Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SADIK ÇUKUR

  3. İMKB 100 endeksinde yer alan işletmelerin fiyat-işlem hacmi ilişkisi

    Stock price-volume relationship the companies in the ise 100

    MELTEM KILIÇ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2011

    İşletmeKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. YÜCEL AYRIÇAY

  4. Yatırımcı duyarlılığının pay senedi getirilerine etkisi: OECD ülkeleri örneği

    The effect of investor sentiment on stock returns: The evidence from OECD countries

    ŞEFİKA NİLAY ONATÇA ENGİN

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    MaliyeÇağ Üniversitesi

    İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ AHMET GÖKHAN SÖKMEN

  5. Stock market volatility and macroeconomic factors

    Başlık çevirisi yok

    MEHMET RÜSTEMOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1997

    İşletmeBoğaziçi Üniversitesi

    DOÇ. DR. AHMET VEDAT AKGİRAY