The Relationship between stock price index and trading volume in the İstanbul Stock Exchange
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda fiyat endeksi ve işlem hacmi arasındaki ilişki
- Tez No: 87132
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Fiyat endeksi, Granger Nedensellik Testi, Hata düzeltme modeli, Nedensellik testleri, Vektör hata düzeltme modeli, İMKB, İşlem hacmi, Granger Causality, Unit Root Test, Co-Integration Test, Vector Error Correction Model, Price index, Granger Causality Test, Error correction model, Causality test, İstanbul Stock Exchange, Trading volume
- Yıl: 1995
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI'NDA FİYAT ENDEKSİ VE İŞLEM HACMİ ARASINDAKİ İLİŞKİ FATMA TOKAT Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. GÜLNUR MURADOGLU Haziran 1995 Bu çalışmada, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (TMKB) fiyat endeksi ve işlem hacmi arasındaki uzun dönem ilişki, kısa dönem nedensellik ve nedenselliğin yönü kointegrasyon teorisi ve Vektör Hata Düzeltme Modeli kullanılarak araştırılmıştır. Testlerde, 29/02/1988 ve 30/09/1994 tarihleri arasındaki IMKB endeksi ve toplam işlem hacmi veri olarak kullanılmıştır. Bulgular, geçmiş endeks değerlerinin şu anki ve gelecekteki işlem hacmi üzerinde kuvvetli doğrusal etkisi olduğunu, ancak ters yöndeki etkinin zayıf olduğunu ortaya koymuştur. Kuvvetli fiyat etkisini vergi-dışı- yatınm güdüleri modeli ve hata yatırım modeli ile ve işlem hacmi etkisini de aralıklı bilgi akışı modeli ve dağılım karışımı modeli ile açıklamak mümkündür. Anahtar terimler: Granger Nedensellik Testi, Birim Kök Testi, Kointegrasyon Testi, Vektör Hata Düzeltme Modeli
Özet (Çeviri)
ABSTRACT THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCK PRICE INDEX AND THE TRADING VOLUME IN THE ISTANBUL STOCK EXCHANGE FATMA TOKAT Master of Business Administration Supervisor: Assist. Prof. GÜLNUR MURADOGLU June 1995 In this study, the long-term relationship and the short-term causality between stock price index and the trading volume and the direction of the causality is investigated in the context of a small stock market, the Istanbul Stock Exchange in Türkiye by using cointegration theory and Vector Error Correction Model. The data used includes daily closing values of ISE composite index and daily aggregate number of share units traded for the period 29/02/1988-30/09/1994. The emprical results reveal evidence of strong linear impact from lagged stock prices to current and future trading volume, which can be explained by both non-tax-related trading models and noise trading models, whereas weak evidence of a linear impact from lagged volume to current and future stock prices, which can be explained by sequential information arrival models and the mixture of distributions model.
Benzer Tezler
- Xspor endeksi ve bileşenlerinde yatırımcı ilgisi, fiyat ve işlem hacmi arasındaki ilişkinin zaman ve frekans boyutunda incelenmesi: Dalgacık yöntemiyle ampirik kanıtlar
Analysis of the relationship between investor interest, price, and trading volume of the xspor index and its components in time and frequency dimensions: Empirical evidence by wavelet method
ERDEM KANIŞLI
Doktora
Türkçe
2023
İşletmeTokat Gaziosmanpaşa Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSTAFA GÜL
- Pay endekslerinde en yüksek fiyat oluşumu ile işlem hacmi arasındaki ilişkinin analizi
Analysis of the relationship between the highest price formation and trading volume in share indices
KEREM ERDEM
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
İşletmeİstanbul Ticaret ÜniversitesiSermaye Piyasası Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYBEN KOY
- Exploring the relationship between search volume index and stock market movements
Arama hacmi endeksiyle hisse senedi hareketleri arasındaki ilişkinin araştırılması
ELÇİN UĞUR MEŞE
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
Bilgisayar Mühendisliği Bilimleri-Bilgisayar ve KontrolBahçeşehir ÜniversitesiBüyük Veri Analitiği ve Yönetimi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ SERKAN AYVAZ
- İMKB 100 endeksinde yer alan işletmelerin fiyat-işlem hacmi ilişkisi
Stock price-volume relationship the companies in the ise 100
MELTEM KILIÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
2011
İşletmeKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. YÜCEL AYRIÇAY
- Türkiye'de menkul kıymet yatırım fonu ve emeklilik yatırım fonu akımları ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişkiler
The relationship between mutual fund and retirement mutual fund flows with stock returns in Turkey
NOUHALİ MARDOMKHAH KHANEHBARGH