Environmental, social and governance (ESG) practices and financial performance, evidence from food producers of Southern African Development community (SADC)
Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) uygulamaları ve finansal performans, Güney Afrika Kalkınma Topluluğunun (SADC) gıda üreticilerinden kanıtlar
- Tez No: 886725
- Danışmanlar: Assoc. Prof. Dr. ARZU ŞAHİN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Kurumsal Sosyal Sorumluluk (CSR), Çevresel, Sosyal, Yönetişim (ESG) Uygulamaları, Kurumsal Finansal Performans (CFP), Tobin Q, Gıda Endüstrisi, Gıda Üreticileri, Güney Afrika Kalkınma Topluluğu (SADC), Corporate Social Responsibility (CSR), Environmental, Social, Governance (ESG) Practices, Corporate Financial Performance (CFP), Tobin Q, Food Industry, Food Producers, Southern African Development Community (SADC)
- Yıl: 2024
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Adana Alparslan Türkeş Bilim Ve Teknoloji Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret Ve Finansman Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finans Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 63
Özet
Bu araştırmanın temel amacı, küresel çevresel, sosyal ve yönetişim (ÇSY) tartışmalarında genellikle yeterince temsil edilmeyen Güney Afrika Kalkınma Topluluğu (SADC) bölgesini vurgulayarak ve bu bölge için kritik sektörlerden biri olan gıda üreticisi sektörüne odaklanarak, ESG uygulamalarının kurumsal finansal performansı etkileyip etkilemediğini araştırmaktır. Bu amaca ulaşmak için, konuyla ilgili teorik arka planın ardından ampirik bölümde, ESG uygulamalarına katılımın temel olarak Tobin Q ve alternatif olarak piyasa-defter değeri ile ölçülen finansal performansa katkıda bulunup bulunmadığı incelenmiştir. SADC bölgesinde halka açık 32 gıda üreticisi şirketin 2015 ve 2022 yılları arasındaki 8 yıllık panel verilerine panel veri modelleri, uygulanmıştır. Ayrıca sağlamlık testi için tahminler, Güney Afrika'da listelenen 14 gıda üreticisinden oluşan bir alt örneklem üzerinde tekrarlanmıştır. Analiz sonuçlarına göre, SADC ve Güney Afrika örneklemlerinin her ikisinde de, ESG uygulamalarını açıklayan ve dolayısıyla bir ESG puanına sahip olan şirketler daha yüksek Tobin Q ve piyasa defter değeri oranı ile faaliyet göstermektedir. Bulgular, sosyal, çevresel ve yönetişim girişimlerine aktif olarak katılan ve sorumlu uygulamalarını şeffaf bir şekilde açıklayan şirketlerin üstün finansal performans sergileme eğiliminde olduklarını öne sürmektedir. Bu bulgu, firmaların uzun vadeli finansal performanslarını ancak tüm paydaşlara ve nihayetinde topluma karşı sorumluluklarını yerine getirerek artırabileceklerini öne süren paydaş teorisi ile tutarlıdır.
Özet (Çeviri)
The primary objective of this research is to investigate whether Environmental, Social and Governance (ESG) practices influence corporate financial performance, by emphasizing the Southern African Development Community (SADC) region often underrepresented in global ESG discussions and focusing on the food producer sector that is one of the critical industries for this region. In order to achieve this aim, after the theoretical background on the subject, the empirical section examined whether engagement in ESG practices contributes to financial performance as measured by mainly Tobin Q and alternatively market-to-book value. The panel data models are employed for 8-year panel data of 32 publicly traded food producer companies of the SADC region between 2015 and 2022. Additionally, for the robustness test, the estimates were repeated on a subsample of 14 listed food producers in South Africa. According to the analysis results, companies disclosing ESG practices and so having an ESG score operate with higher Tobin Q and market-to-book value ratio, across both the SADC and South Africa samples. The findings suggest that companies actively involved in social, environmental, and governance initiatives, alongside transparent disclosure of their responsible practices, tend to exhibit superior financial performance. This finding is consistent with stakeholder theory, suggesting that firms can only enhance their long-term financial performance by fulfilling their responsibilities to all stakeholders and ultimately to society.
Benzer Tezler
- Sürdürülebilirlik uygulamaları ve finansal performans: BİST elektrik endeksinden kanıt
Sustainability practices and financial performance: Evidence from BİST electricity index
OĞULCAN DURMUŞOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Enerjiİstanbul Teknik ÜniversitesiEnerji Bilim ve Teknoloji Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MEHMET ÖZGÜR KAYALICA
- The examination of the relationship between integrated reporting and cost of capital: Evidence from Borsa Istanbul
Entegre raporlama ve sermaye maliyeti arasındaki ilişkinin incelemesi: Borsa İstanbul (BİST) örneği
LAMİJA RIZVIC
- Sürdürülebilirlik temelli firma değeri tahmin modelinin geliştirilmesinde makine öğrenmesi tabanlı yaklaşım: OECD ülkeleri bankacılık sektörü uygulaması
Sustainability-based firm value prediction model development using machine learning approaches: Evidence from the banking sector in OECD countries
EVRİM HACIOĞLU KAZAK
- The effect of ESG practices on firms' financial performance
ESG uygulamalarının firmaların finansal performansına etkisi
İPEK SOLMAZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiTED ÜniversitesiMühendislik Yönetimi Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ IŞIL SEVİLAY YILMAZ
- İşletmelerin çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim (ESG) performanslarının yatırım finansmanı kararlarına etkisi: BİST üzerine inceleme
The impact of environmental, social and corporate governance (ESG) performance of enterprises on investment financing decisions: An application in BIST
RABİA ÇOLAK