Geri Dön

Comparison of spillover from oil to agriculture and energy sector: pre- and post-covid

Petrolden tarım ve enerji sektörüne yayılmanın karşılaştırılması: Covid öncesi ve sonrası

  1. Tez No: 890149
  2. Yazar: AMATARAZAK AHMED MOHAMED
  3. Danışmanlar: PROF. DR. SERDA SELİN ÖZTÜRK
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonometri, Ekonomi, Maliye, Econometrics, Economics, Finance
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2024
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İstanbul Bilgi Üniversitesi
  10. Enstitü: Lisansüstü Programlar Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Ekonomi Finans Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Ekonomi ve Finans Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 65

Özet

Bu çalışma, petrol piyasasının çeşitli tarım (buğday, soya fasulyesi ve mısır) ve enerji emtiaları (metanol, benzin ve doğal gaz) üzerindeki yayılma etkilerini, covid'in bu dinamikler üzerindeki etkisine ve pandemi sırasında petrol şoklarının en çok hangi sektörü etkilediğine özellikle vurgu yaparak incelemektedir. Diebold ve Yilmaz (2009) modelini kullanarak, bu piyasalardaki bilgi aktarımının boyutunu değerlendirmek için 1 Ocak 2016'dan 8 Mayıs 2024'e kadar yukarıda bahsedilen emtiaların günlük fiyatlarını kullanarak bir yayılma endeksi oluşturduk. Bulgularımız, enerji için yayılma etkisinde Covid sonrası önemli bir artış olduğunu ve tarım sektörü için Covid öncesi zaten güçlü olan endeksin Covid sonrası azaldığını göstermektedir; bu da test edilen emtialar arasında artan karşılıklı bağlantı ve duyarlılığa ve enerji piyasalarının petrol şoklarına tarım sektöründen daha güçlü tepki verdiğine işaret etmektedir. Tarım sektörü için yayılma endeksi covid öncesi 0.1592 ile daha güçlü iken, covid sonrası 0.1372'ye düşerek daha zayıf bir karşılıklı bağımlılığı yansıtmıştır. Bununla birlikte, enerji sektörü Covid öncesi 0.0531'den başlayıp 0.0670'de sabitlenen ve Covid sonrası 0.1042'ye yükselen bir yayılma endeksi sergilemiştir. Analiz, petrol şoklarının enerji sektörü üzerinde petrolden daha az etkilenen tarım sektörüne kıyasla daha büyük bir etkiye sahip olduğunu ortaya koymaktadır. Bu çalışma, covid-19 pandemisinin petrol ve diğer emtialar arasındaki yayılma etkileşimleri üzerindeki önemli etkisine odaklanarak, emtia piyasalarının hassasiyetini ve hangi sektörün diğerine kıyasla en çok etkilendiğini vurgulamaktadır. Bulgular, benzeri görülmemiş aksaklıklar bağlamına odaklanarak petrol ve enerji sektörü ile petrol ve tarım sektörü arasındaki bağlantıların daha derinlemesine anlaşılmasına katkıda bulunmaktadır.

Özet (Çeviri)

This study examines the spillover effects of the oil market on various agricultural (wheat, soybean, and corn) and energy commodities (methanol, gasoline, and natural gas), with a particular emphasis on the impact of covid on these dynamics and which sector oil shocks during the pandemic affect the most. Utilizing the Diebold and Yilmaz (2009) model, we created a spillover index utilizing daily prices of the aforementioned commodities from January 1, 2016, to May 8, 2024, to evaluate the extent of information transmission in these markets. Our findings show a considerable rise in spillover impact post-covid for energy and an already strong index for agricultural sector pre-covid which decreased post-covid, indicating increased interconnectivity and sensitivity among the tested commodities and energy markets responding to oil shocks stronger than the agricultural sector. Before covid, the spillover index for agricultural sector was stronger pre-covid of 0.1592 while post-covid, it decreased to 0.1372 reflecting a weaker interdependence. However, the energy sector displayed a pre-covid spillover index starting at 0.0531 and stabilizing at 0.0670 which increased to 0.1042 post-covid. Analysis reveals oil shocks have a greater impact on the energy industry than the agriculture sector which has less effect from oil. This study focuses on the significant influence of covid-19 pandemic on spillover interactions between oil and other commodities, highlighting the sensitivity of commodity markets and which sector is the most affected compared to the other one. Findings add to a deeper understanding of the linkages between oil and the energy sector and oil and the agriculture sector, with a focus on the context of unprecedented disruptions.

Benzer Tezler

  1. The volatility spillover among a country's foreign exchange, bond, and stock markets: A multivariate Garch analysis

    Ülkelerin döviz, tahvil ve hisse senedi piyasaları arasındaki oynaklık yayılımları: Çok değişkenli Garch analizi

    MUSTAFA MURAT KUBİLAY

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2012

    MatematikOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. SEZA DANIŞOĞLU

  2. The volatility of gold spot and futures prices: A comparison between Russian and Turkish futures markets

    Altın spot ve vadeli fiyatlarının oynaklığı: Rus ve Türk vadeli piyasalarının karşılaştırılması

    ZORIKTO LKHAMAZHAPOV

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BERNA KIRKULAK ULUDAĞ

  3. The impacts of foreign direct investment inflows in BRIC countries - A comparison with Turkey (1990-2010)

    Doğrudan yabancı sermaye yatırım girişlerinin BRIC ülke ekonomileri üzerine etkisi - Türkiye ile karşılaştırılması (1990-2010)

    AYŞEGÜL ABAYLI

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    EkonomiKadir Has Üniversitesi

    Ekonomi Bölümü

    DOÇ. DR. AHMET SEDAT AYBAR

  4. Bitcoin ve BİST oynaklığın yayılması: Tek ve çok değişkenli GARCH modelleri

    Bitcoin and BIST volatility spillover: Univariate and Multivariate GARCH models

    İLKHAN ASLAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonometriSivas Cumhuriyet Üniversitesi

    Ekonometri Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. AHMET ŞENGÖNÜL

  5. Forecasting interest rates using shifting endpoints in small open economies: Evidence from Canada and the UK

    Küçük açık ekonomilerde hareketli uç yöntemi ile getiri eğrisi tahmini: Kanada ve İngiltere örnekleri

    İBRAHİM ATA

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2022

    Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ BURÇİN KISACIKOĞLU