Geri Dön

CDS primi ve Euro Stoxx 50 endeksi arasındaki ilişkinin incelenmesi: Seçilmiş Avrupa ülkeleri üzerinde bir araştırma

Examination of the relationship between cCDS premiums and the Euro Stoxx 50 index: A study on selected european countries

  1. Tez No: 895819
  2. Yazar: ÜMİT SAPARCA
  3. Danışmanlar: PROF. DR. ASLI YENİPAZARLI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2024
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Aydın Adnan Menderes Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 94

Özet

Kredi temerrüt takasları (CDS'ler), finansal piyasalarda önemli bir rol oynayan türev ürünlerdir. Bu finansal araçlar, ülkelerin egemen borçlanma maliyetleri ve piyasalardaki algılanan risk seviyelerini yansıtarak, yatırımcıların riskten korunma stratejileri ve piyasa beklentileri açısından kritik bir gösterge olarak kabul edilmektedir. Özellikle Fransa, Almanya, İtalya ve İspanya gibi Avrupa'nın önde gelen ekonomilerinin CDS primleri, bu ülkelerin ekonomik durumunu ve risk algısını belirlemede önemli bir role sahiptir. Bu çalışmanın amacı, Avrupa'nın ekonomik açıdan güçlü kabul edilen bu ülkelerin kredi temerrüt primleri ile Euro Stoxx 50 endeksi arasındaki ilişkiyi derinlemesine incelemektir. Euro Stoxx 50 endeksi ile söz konusu ülkelerin CDS primleri arasındaki ilişkiyi incelemek amacıyla 2013 ile 2023 yılları arasında aylık veriler kullanılarak Toda-Yamamoto nedensellik testi ve ARDL (AutoRegressive Distributed Lag) modeli uygulanmıştır.

Özet (Çeviri)

Credit default swaps (CDS) are derivative products that play a significant role in financial markets. These financial instruments reflect countries' sovereign borrowing costs and perceived risk levels in the markets, making them critical indicators for investors' hedging strategies and market expectations. Particularly for leading economies in Europe such as France, Germany, Italy, and Spain, CDS premiums are crucial in determining these countries' economic health and risk perceptions. The aim of this study is to comprehensively examine the relationship between the CDS premiums of these economically strong European countries and the Euro Stoxx 50 index. Using monthly data from 2013 to 2023, the study applies the Toda-Yamamoto causality test and the AutoRegressive Distributed Lag (ARDL) model to analyze the relationship between the Euro Stoxx 50 index and the CDS premiums of these countries.

Benzer Tezler

  1. Enflasyon hedeflemesi döneminde makroekonomik değişkenler arasındaki ilişki: Türkiye örneği

    The relationship between the macroeconomic variables during the inflation targeting period: Turkish case

    ALİ ALPTEKİN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonomiGaziantep Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TUBA DİREKCİ

  2. Carry trade endeksi ile CDS primi arasındaki ilişki: Türkiye üzerine bir uygulama

    Relationship between carry trade indeks and CDS spreads: An aplication for Turkey

    GÜNEY HAYTA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İşletmeYozgat Bozok Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ SÜMEYRA GAZEL

  3. The impact of change in foreign ownership on stock prices: Evidence from Borsa Istanbul

    Yabancı yatırımcı oranındaki değişimin hisse fiyatları üzerindeki etkisi: Borsa İstanbul örneği

    ÖMER ABDURRAHMAN DEMİRCAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2024

    Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. KEMAL BURÇ ÜLENGİN

  4. Ülke riski ve özel sektör döviz açığının ülke riskine etkisi

    Sovereign risk and the effect of private sector's fx exposure

    HAYDAR ANIL KÜÇÜKGÖDE

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2023

    Maliyeİstanbul Üniversitesi

    Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. KAMİL AHMET KÖSE

  5. Kredi temerrüt swapları: kümeleme analizi yöntemiyle borçlanmanın sürdürülebilirliği üzerine bir araştırma

    Credit default swaps:A study on the sustainability of borrowing with cluster analysis method

    SÜLEYMAN KAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    Maliyeİstanbul Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. İHSAN ERSAN