Türkiye'ye finansal bulaşma etkisi: COVID-19 pandemi süreci örneği
Turkeys's financial contagion effect during COVID-19 pandemic
- Tez No: 908268
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MUSTAFA SAYIM
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Maliye, İşletme, Economics, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2024
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Muhasebe Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 138
Özet
Dünya Sağlık Örgütü tarafından pandemi olarak ilan edilen COVID-19 salgını, dünya ekonomisi ve finansal piyasalar üzerinde ciddi olumsuz etkilere yol açmıştır. Hem ekonomik ve hem de finansal sonuçlarıyla, bu salgın bir 'kara kuğu' olayı ve aynı zamanda finansal kriz olarak nitelendirilmektedir. Küreselleşme sürecinin bir sonucu olarak, günümüzde finansal piyasaların birbirinden bağımsız hareket etme olasılığı büyük ölçüde ortadan kalkmıştır; bu durum, herhangi bir ülkede meydana gelen bir krizin son derece hızlı bir şekilde başka ülke piyasalarını etkilemesine zemin hazırlamaktadır. Bu çalışmanın amacı, COVID-19 Krizi döneminde gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerden Türkiye'ye finansal bulaşma etkisini araştırmaktır. Bu amaçla çok değişkenli GARCH modellerinden Dinamik Koşullu Korelasyon Modeli (Dynamic Conditional Correlation- DCC-GARCH) ve Vektör Otoregresif Model (Vector Autoregressive-VAR) temelli Granger nedensellik analizleri gerçekleştirilmiştir. Analiz sonuçlarına göre COVID-19 Krizi döneminde gelişmiş ülkelerden olan Türkiye'ye finansal bulaşma etkisinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca Türkiye'nin gelişmekte olan piyasalara göre gelişmiş piyasalardan daha çok etkilendiği ortaya konulmuştur.
Özet (Çeviri)
The COVID-19 pandemic, declared a pandemic by the World Health Organization, has had serious negative impacts on the world economy and financial markets. With both economic and financial consequences, this pandemic has been characterized as a 'black swan' event and a financial crisis. As a result of the globalization process, the possibility of financial markets acting independently of each other has largely disappeared today, paving the way for a crisis in one country to affect markets in other countries extremely quickly. The aim of this study is to investigate the effect of financial contagion from developed and developing countries to Turkey during the COVID-19 crisis. For this purpose, Granger causality analyses based on the Dynamic Conditional Correlation (DCC-GARCH) and Vector Autoregressive (VAR) multivariate GARCH models were conducted. According to the results of the analysis, the existence of a financial contagion effect from developed countries to Turkey during the COVID-19 Crisis was detected. In addition, it was revealed that Turkey was more affected by developed markets than emerging markets.
Benzer Tezler
- Impact of Covid-19 on Islamic and conventional stock indexes
Covıd-19'un İslami ve geleneksel hisse senedi endeksleri üzerindeki etkisi
ALMABROK F AHMİD
- Macro stress testing in Turkish banking sector and tail dependence in financial, energy and commodity markets
Türk bankacılık sektöründe makro stres testi ve finansal, enerji ve emtia piyasalarında kuyruk bağımlılığı
ZEHRA ATİK
Doktora
İngilizce
2024
Ekonometriİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BÜLENT GÜLOĞLU
- Finansal bulaşma ve Türkiye'nin hisse senedi ve tahvil piyasalarında finansal bulaşmanın araştırılması
Financial contagion and investigating financial contagion in Turkish stock and bond markets
HATİCE ZEYNEP BUDAK YALÇINDAĞ
- Finansal krizler ve bulaşma etkisi: 2008 küresel finans krizi üzerine bir analiz
Financial crises and the contagion effect: An analysis of the 2008 global financial crisis
CEREN KOCABAŞ
- Basel II kapsamında kredi riski kavramı ve Türkiye'de krizlerin kredi riskine etkileri
Effects of crıses on credıt risk in Turkey, meanıng of basel II
SİBEL ATLI
