GARCH-MIDAS ve GARCH modellerinin performans karşılaştırması: Kripto para birimlerinin oynaklığı üzerine bir uygulama
Performance comparison of GARCH-MIDAS and GARCH models: An application on the volatility of cryptocurrencies
- Tez No: 941486
- Danışmanlar: DOÇ. DR. YAĞMUR TOKATLIOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Econometrics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2025
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ankara Hacı Bayram Veli Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Ekonometri Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Ekonometri Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 208
Özet
Son yıllarda, dijital varlıkların artan finansal getiri potansiyeli ve yüksek oynaklık düzeyleri, volatilite tahminine yönelik ihtiyacı önemli ölçüde artırmış, bu doğrultuda kripto para birimlerine olan ilgi hızla artmıştır. Bu kapsamda oynaklık tahmini ise, finansal piyasaların dinamik yapısının modellenmesi temel bir araç olarak öne çıkmaktadır. Bu tezin amacı, kripto para piyasalarında volatilite tahmininde geleneksel GARCH tipi modelleri ile GARCH-MIDAS modelinin tahmin performanslarını karşılaştırmalı olarak incelemektir.Bu amaçla, 08.05.2013-03.31.2025 dönemine ait Bitcoin ve Ripple getirileri ile BBDMPU Endeksi kullanılarak, GARCH-MIDAS ve geleneksel GARCH modelleri uygulanmış; elde edilen tahmin performansları çeşitli kayıp fonksiyonları aracılığıyla değerlendirilmiştir. Elde edilen bulgulara göre, kripto getirilerinin volatilite tahmin performansları açısından GARCH-MIDAS modelinin tahmin başarısının daha yüksek olduğu saptanmıştır. Bunun yanında ise BBDMPU Endeksi'nin, her iki kripto para biriminin volatilitesi üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olduğu belirlenmiştir.
Özet (Çeviri)
In recent years, the increasing financial return potential and high volatility levels of digital assets have significantly increased the need for volatility estimation, and accordingly, interest in cryptocurrencies has increased rapidly. In this context, volatility estimation stands out as a basic tool for modeling the dynamic structure of financial markets.The aim of this thesis is to comparatively examine the estimation performances of traditional GARCH-type models and the GARCH-MIDAS model in volatility estimation in cryptocurrency markets. For this purpose, GARCH-MIDAS and traditional GARCH models were applied using Bitcoin and Ripple returns for the period 08.05.2013-03.31.2025 and the BBDMPU Index; the obtained estimation performances were evaluated through various loss functions.According to the findings, it was determined that the GARCH-MIDAS model had a higher estimation success in terms of volatility estimation performances of crypto returns. In addition, it was determined that the BBDMPU Index has a significant effect on the volatility of both cryptocurrencies.
Benzer Tezler
- Hisse senedi piyasalarında yüksek frekanslı veriye dayalı volatilite öngörüsü
Volatility forecasting in stock markets: evidence from high frequency data of Istanbul Stock Exchange
SİBEL ÇELİK
- Nowcasting consumer sentiment during the recent float: The Turkish case
Esnek kur döneminde tüketici duyarlılığının MIDAS yöntemi ile tahmini: Türkiye örneği
HAVVANUR YEŞİL YARADANAKUL
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
EkonomiMarmara Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SADULLAH ÇELİK
- Hisse senedi piyasaları arasındaki volatilite yayılımı ve makroekonomik temelleri: DCC-MIDAS yaklaşımı
Volatility spillover between stock markets and macroeconomic fundamentals: DCC-MIDAS approach
ARİFENUR GÜNGÖR
- Finansal piyasalarda volatilite tahmini: MIDA Regresyon yöntemiyle bir uygulama
Forecasting volatility for financial markets: An application of MIDAS Regression
MURAT KÖRS
- Essays on divisia monetary aggregates and monetary policy
Divisia parasal toplamlar ve para politikası üzerine yazılar
UMURCAN POLAT
