The adjustment of security prices to the release of stock dividend/rights offering information
Bedelli / bedelsiz sermaye arttırımının hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisi
- Tez No: 9751
- Danışmanlar: DOÇ. DR. KÜRŞAT AYDOĞAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: semi strong form market efficiency, average abnormal returns, cumulative average abnormal returns, event date
- Yıl: 1990
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 74
Özet
ÖZET Bedelli s Bedelsiz Sermaye Arttırmanın Hisse Senedi Fiyatları Üzerindeki Etkisi BEGÜM ÇADIRCI Yüksek Lisans Tezi, işletme Enstitüsü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. KURŞAT AYDGGAN Temmuz 1990, 73 sayfa Bu çalışma bedelli / bedelsiz sermaye artı rım haberlerinin 1986-1989 dönemi içinde Birinci Pazarda işlem gören hisse senetlerinin fiyatları üzerindeki etkisini pazar modeli çerçevesinde incelemiştir. Pazardaki fiyatların ayarlanma hızı ve yönü hata terimi analizi ile ölçülmüştür. Haftalık hisse senedi getirileri ile pazar getirişi kullanılarak doğrusal regrasyon yapılmış, artırım günü etrafındaki ortalama ve kümülatif hata terimleri hesaplanmıştır. Regrasyon modeli ve beta katsayıları anlamlı bulunmuştur. Sonuçlar, pazardaki fiyatların artırım haberlerine yavaş ayarlandığını ve arttırım gününden sonra da pozitif kümülatif hata terimleri olduğunu göstermiştir. Bu, yarı kuvvetli pazar etkinliğinin olmadığını ve normalin üstünde kazançlar sağlanabileceğini göster mek t edi r. Anahtar Kel ime ler; Yarı kuvvetli etkinlik, ortalama hata terimi, kümülatif hata terimi, artırım günü. ıı
Özet (Çeviri)
ABSTRACT The Adjustment of Security Prices To The Release of Stock Dividend/Rights Offering Information BEGÜM ÇADIRCI MBA in MANAGEMENT Supervisor: Assoc. Prof. KüRŞAT AYDöGAN July 1990, 73 pages This study investigates market adjustment to the release of stock dividend/rights offering information for the stocks listed in IMKB First market for the period 1986-1989. The adjustment of security prices is analyzed in the context of a market model which takes market related factors into account. Direction and speed of adjustment are measured through residual analysis. Weekly security returns are regressed against returns in the market to find average and cumulative residuals around the event date. The regression model and beta coefficients are found to be significant. The results indicate that the adjustment process is slow and positive cumulative average abnormal returns are observed after the event date. This leads to the rejection of market efficiency in semi strong sense and possibility of an above normal profit.
Benzer Tezler
- A Capital asset pricing model based system design for stock performance measurement in İstanbul stock exchange
Başlık çevirisi yok
AHMET RAİF ÜNÜVAR
- İşletmelerde risk derecelendirmesi ve Türkiye'de uygulanması
Başlık çevirisi yok
GÜLEN ALEV SALTIK (NALÇACI)
- Neoliberal politikalar ışığında madenlerin özelleştirilmesinin çalışma hayatı açısından değerlendirilmesi
Evaluating the privatization of mines in the light of neoliberal policies in terms of working life
EMEL ÖZKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
Çalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileriMersin ÜniversitesiÇalışma Ekonomisi ve Endüstri İlişkileri Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ AYTÜL GÜNEŞER DEMİRCİ
- Wheat price dynamics in Turkey: a nonlinear analysis
Türkiye buğday fiyatlarının doğrusal olmayan dinamikleri
ÖZLEM TONGUÇ
Yüksek Lisans
İngilizce
2010
EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesiİktisat Bölümü
PROF. DR. EROL H. ÇAKMAK
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda yıllık gelir rakamı açıklamalarının hisse senedi fiatlarına etkisi
Başlık çevirisi yok
TÜRKAN ÖNDER
Yüksek Lisans
Türkçe
1994
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. DOĞAN ALTUNER