Sürdürülebilirlik ve risk primlerinin kamu bankalarının karlılık ve oynaklıkları üzerine etkileri: T. Halkbankası A.Ş. üzerine bir uygulama
The effects of sustainability and risk premiums on the profitability and volatility of public banks: Evidence from T. Halkbankası A.Ş.
- Tez No: 1011694
- Danışmanlar: PROF. DR. MUHAMMED VEYSEL KAYA
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Bankacılık, Economics, Banking
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2026
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Ankara Hacı Bayram Veli Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Bankacılık Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, ESG skorlarının ve CDS spreadlerinin Türkiye'deki kamu bankalarının karlılığı ve kendine has volatilitesi (IVOL) üzerindeki etkilerini T. Halk Bankası A.Ş. için 2009Ç1 ve 2024Ç3 dönemleri arasında incelemektedir. Bu amaçla ilk uygulamalı analizde NARDL ve MSR yöntemleri kullanılarak Halkbank için ESG skorlarının ve CDS spreadlerinin karlılık üzerindeki etkisi analiz edilmiştir. Bulgular, ESG skorlarının ve CDS spreadlerinin banka karlılığını olumsuz etkilediğini ve bu etkilerin özellikle yüksek piyasa oynaklığı dönemlerinde belirgin olduğunu göstermektedir. İkinci analizde ise ESG skorlarının ve CDS spreadlerinin Halkbank'ın IVOL'ü üzerindeki etkisi MSR ve DOLS modelleri kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmanın bulguları, CDS primlerinin IVOL üzerinde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etki yarattığını ve özellikle yüksek volatilite rejimlerinde belirgin biçimde güçlendiğini göstermektedir. ESG performansının IVOL üzerinde güçlü ve negatif etkisi olduğu, bu etkinin yüksek volatilite dönemlerinde önemli ölçüde arttığı görülmüştür. Çalışma Halk Bankasının karlılığı ve volatilitesi üzerinde ESG performansı ile CDS primlerinin belirleyici rolünü çok boyutlu olarak incelemektedir. Karlılıkla ilgili bulgular, sürdürülebilirlik girişimlerinin banka karlılığı üzerinde kısa vadeli maliyetler yaratabileceğini ve bu etkilerin farklı piyasa koşullarında farklılaşabileceğini göstermektedir. Ayrıca piyasa risklerinin banka performansı üzerindeki önemine ışık tutarken, aynı zamanda kamu bankalarının çalkantılı dönemlerde risklere karşı daha savunmasız olabileceğini vurgulamaktadır. Volatilite bulguları ise kamu-banka etkileşiminin gelişmekte olan piyasalarda da güçlü olduğunu teyit etmekte; ESG performansının özellikle kriz dönemlerinde risk azaltıcı bir unsur olarak öne çıktığını göstermektedir. Çalışmadan elde edilen bulguların özellikle kamu bankası yöneticileri ve politika yapıcılar için önem arzedeceği düşünülmektedir.
Özet (Çeviri)
This study examines the effects of ESG scores and CDS spreads on the profitability and idiosyncratic volatility (IVOL) of public banks in Türkiye, focusing on Halkbank A.Ş. between Q1 2009 and Q3 2024. In the first empirical analysis, the effects of ESG scores and CDS spreads on profitability were investigated using the NARDL and MSR methods. The findings show that both ESG scores and CDS spreads negatively affect bank profitability, and these effects become more pronounced during periods of high market volatility. In the second empirical analysis, the impact of ESG scores and CDS spreads on Halkbank's IVOL was analyzed using the MSR and DOLS models. The results indicate that CDS premiums have a positive and statistically significant effect on IVOL, particularly under high-volatility regimes. In contrast, ESG performance has a strong negative effect on IVOL, and this stabilizing effect intensifies during turbulent market conditions. Overall, the study provides a multidimensional framework demonstrating the role of ESG performance and CDS premiums in shaping the profitability and volatility of Halkbank. The findings suggest that sustainability initiatives may create short-term costs for profitability, while market risks may increase the vulnerability of public banks during crisis periods. Furthermore, the volatility findings confirm that ESG performance acts as a risk-reducing factor, particularly in emerging markets and turbulent periods. The findings offer valuable implications for public bank managers and policymakers.
Benzer Tezler
- Kredi temerrüt swapları: kümeleme analizi yöntemiyle borçlanmanın sürdürülebilirliği üzerine bir araştırma
Credit default swaps:A study on the sustainability of borrowing with cluster analysis method
SÜLEYMAN KAYA
- CDS (Kredi Temerrüt Swapları) ile yeni bir kamu iç borç sürdürülebilirliği analizi
A new analysis for domestic public debt sustainability with CDS (Credit Default Swaps)
FERHAT GÜNAYDIN
- BIST enerji sektöründeki firmaların sürdürülebilirlik davranışlarının etkinliğinin ölçülmesi
Measuring the efficiency of sustainability behaviors of companies in the BIST energy sector
AYŞEGÜL ÇELİK
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
İşletmeTrakya Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. SÜLEYMAN GÖKHAN GÜNAY
- Cep telefonu ve bilgisayar pilinden geri kazanılan bazı metallerin emaye fritlerinde kullanılması
Use of certain metals recovered from mobile phone and computer batteries in enamel fritts
DİLAY PAR
- Sosyal güvenlik kurumunda prim tahsilat oranının aktüeryal denge üzerine etkileri ve bir uygulama
Effects of premium collection rate on actuarial balance in social security institution and an application
BETÜL SERDAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
Aktüerya BilimleriKarabük ÜniversitesiAktüerya ve Risk Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAKAN VARGÜN