Geri Dön

Döviz ve menkul kıymet piyasalarına mikro yapı yaklaşımı

Micro structure approach to foreign ezchange and stock exchange markets

  1. Tez No: 160170
  2. Yazar: VOLKAN ÖZDURMUŞ
  3. Danışmanlar: PROF.DR. İRFAN CİVCİR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Ekonomi, Economics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2005
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Ankara Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 130

Özet

ÖZET Piyasa yapıcılığı sistemi ile işlem gören riskli varlıkların güniçi fiyat hareketlerinin öngörülmesine yönelik yaklaşımları inceleyen bu çalışma, literatürde ayrılmaya yol açan üç sorunun cevabı üzerine inşa edilmiştir. Çalışmanın temelini, fiyat değişikliklerine yol açan etkenlerin açıklanmasına ilişkin modellemelerde, makro ekonomik temeller yerine mikro ekonomik araçların kullanımı ve bu tercihin nedenleri oluşturmaktadır. Daha başarılı tahmin sonuçlarına sahip görünen mikro ekonomik modellerin kendi aralarında, öncelikli olarak asimetrik bilgiye mi, envanter kontrolüne mi dayalı olması gerektiği tartışması bunu takip etmektedir. Son olarak, piyasa yapısındaki farklılaşmaları ve piyasa yapıcı davranışını daha kapsamlı biçimde analiz edebileceği tespit edilen bilgiye dayalı modellerin, riskli varlıkların piyasa yapılarındaki farklılaşmalar için yapısal olarak nasıl geliştirilebileceği tartışması yapılmıştır. Bu tartışmaya paralel olarak, Türkiye'de piyasa yapıcılığı sistemi ile işlem gören bir ölçüt ihraç için kotasyon ilan etme sürecinde mikro yapı yaklaşımı ile uyumlu kalıpların varlığına dair kanıtlar elde edilmeye çalışılmıştır.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT This paper, studying the approaches to forecast the intraday price movements of risky assets that are transacted through the market making system, is builded on the answers to three questions which have brought about a gap in the literature. The use of micro economic variables as alternatives to macro economic fundamentals while modelling the price changes, and the reasons for this preference form the basis of the study. It is followed by the discussion that the microeconomic models, which seems to yield more succesful empirical results, should be grounded on the inventory control or the asymmetric information. Finally, how the information models, which are recognized to be able to analyse the structural differences of markets and the behaviour of market makers in a more extensive manner, can be improved for different market structures is discussed. Paralelly with this discussion, the paper contains an analysis of a quotation revision process in Turkish Bond Market in order to reveal any patterns convenient with Micro Structural Approach in Turkish market making system.

Benzer Tezler

  1. Türk döviz piyasasında mikro yapı ve oynaklık yayılması

    Turkish foreign exchange market microstructure and the volatility spillover

    ATİYE BEYHAN AKAY

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2010

    EkonomiAkdeniz Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. M. ŞÜKRÜ ERDEM

  2. Finansal krizlerin bankacılık sektörü üzerindeki etkileri ve yeniden yapılandırma çalışmaları

    Başlık çevirisi yok

    BURÇİN YILMAZ KARANFİLLİK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2004

    BankacılıkGazi Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    YRD. DOÇ. DR. ÖMER TANJU DURUSOY

  3. Gelişmekte olan menkul kıymet borsalarında arbitraj fiyatlama teorisinin test edilmesi

    Testing arbitrage pricing theory on developing economies stock exchanges

    BOUBACAR AMADOU CISSE

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2022

    İşletmeErciyes Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. VELİ AKEL

  4. Menkul kıymet borsa krizlerinin makroekonomik yansımaları

    Macroeconomic influences of stock market crashes

    İCLAL SİNCER

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2003

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ERDİNÇ TOKGÖZ

  5. Essays on macroeconomics

    Makroekonomi üzerine makaleler

    MUSTAFA ANIL TAŞ

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2018

    Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. REFET SOYKAN GÜRKAYNAK

    DR. ÖĞR. ÜYESİ BURÇİN KISACIKOĞLU