Geri Dön

Dünya borsaları getiri ve mutlak getiri serilerinde uzun-dönemli bağımlılık analizi

Long-term dependence analysis in daily return and absolute return series of the international stock markets

  1. Tez No: 223436
  2. Yazar: CENGİZ BEKTAŞ
  3. Danışmanlar: PROF.DR. TAYFUN AKGÜL
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Elektrik ve Elektronik Mühendisliği, Electrical and Electronics Engineering
  6. Anahtar Kelimeler: Uzun-dönemli bağımlılık, Endeks getiri serileri, Endeks mutlak getiri serileri, Long-term dependence, Index return series, Index absolute return series
  7. Yıl: 2007
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: İstanbul Teknik Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Telekomünikasyon Mühendisliği Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 96

Özet

Bu çalışmada, Dalgacık Dönüşümü Tabanlı Yöntem, Periyodogram Tabanlı Yöntem, SOSS süreçler için Kettani-Gubner yöntemi ve FARIMA (0, d, 0) süreçler için Kettani-Gubner yöntemi olmak üzere dört farklı parametre kestirim yöntemi kullanılarak A.B.D., İngiltere, Japonya, Avustralya, Fransa, Almanya, Avusturya, Arjantin, Brezilya, Hindistan, Tayvan, Singapur, Malezya, Endonezya ve Türkiye'yi içeren 15 ülke endeks getiri ve mutlak getiri serilerinde uzun-dönemli bağımlılık analizi yapılmaktadır. Dört farklı parametre kestirim yöntemi sonucundan faydalanılarak, Singapur ve Endonezya endeks getiri serileri hariç hiçbir endeks getiri serisi için uzun-dönemli bağımlılık bulunamazken tüm endeks mutlak getiri serileri uzun-dönemli bağımlı bulunur. Ayrıca, Singapur ve Endonezya endeks getiri serileri de uzun-dönemli bağımlı olarak bulunur. Elde edilen sonuçlar mutlak getiri serilerinin getiri serilerine oranla, önceki gözlemlerle daha ilişkili olduğunu ortaya koymaktadır. Bu sonuç literatürdeki sonuçlar ile uyumludur. Dört farklı parametre kestirim yöntemi ve 15 farklı borsa endeks verisi kullanılarak yapılan bu çalışmanın özellikle ekonomi ve finans alanındaki uzun-dönemli bağımlılık analizlerine bir bakış açısı sağlaması umulmaktadır. Ek olarak, sunulan farklı parametre kestirim yöntemleri başka amaçlar için de kullanılabilirler.

Özet (Çeviri)

In this study, using four different parameter estimation methods, namely Wavelet Based Method, Periodogram Based Method, Kettani-Gubner method for SOSS processes and Kettani-Gubner method for FARIMA (0, d, 0) processes, the long-term dependence is analyzed in daily index return and as well as absolute return series within fifteen countries, namely The USA, United Kingdom, Japan, Australia, France, Germany, Austria, Argentina, Brazil, India, Taiwan, Singapore, Malaysia, Indonesia, and Turkey. By utilizing the results of these four different parameter estimation methods, long-term dependence is not found for all of the index return series except the Singaporean and the Indonesian index return series, whereas the entire index absolute return series are found long-term dependent. The Singaporean and the Indonesian index return series are also found long-term dependent. The results revealed that absolute return series are more correlated to the previous observations than the return series. This result is sympathy with literature. It is hoped that, by utilizing four different parameter estimation methods and fifteen different stock market index data, this study provides an aspect of long-term dependence analysis especially in economics and finance. In addition, the presented different parameter estimation methods can be used in any other purposes.

Benzer Tezler

  1. Yoksullukla mücadelede vergilerin rolü ve Türk vergi sisteminin değerlendirilmesi

    The role of taxes in poverty alleviation and evaluation of Turkish tax system

    SULTAN ŞEKER OLCAY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2019

    EkonomiDokuz Eylül Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DR. ÖĞR. ÜYESİ MEHTAP TUNÇ

  2. Tarih-i Burhaneddin-i Belhi (Lady Sheil'in anıları)

    History of Burhaneddin-i Belhi (Memories of Lady Sheil)

    NİHAL ÇANKAYA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1999

    Doğu Dilleri ve Edebiyatıİstanbul Üniversitesi

    Fars Dili ve Edebiyatı Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET KANAR

  3. Dünya borsaları ve İMKB'de oynaklık yapısının analizi ve oynaklık etkileşimi

    The volatility structure of ISE?100, world stock markets and volatility spillover

    ABDULLAH YALAMA

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    İşletmeAnadolu Üniversitesi

    İşletme Bölümü

    PROF. DR. GÜVEN SEVİL

  4. İMKB'deki aşırı fiyat dalgalanmaları ve İMKB şirketlerinin performansları

    The Excessive price volatilities in ISE and performances of ISE firms

    ZEHRA ERDOĞDU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2002

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BAHA KARAN

  5. Politik seçimlerle referandumların hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi: İMKB örneği

    The effect of political elections and referendums on stock returns: The case of the ISE

    SELVER SEDA ADA

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2012

    EkonomiGalatasaray Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ÖMÜR SÜER