Geri Dön

Gelişmekte olan hisse senedi piyasalarının toplam ve sistematik risklerinin değerlendirilmesi

Evaluation of total risk and systematic risk in emerging stock markets

PDF İndir

  1. Tez No: 286057
  2. Yazar: BEYTULLAH DEMİR
  3. Danışmanlar: PROF. DR. HATİCE DOĞUKANLI
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2010
  8. Dil: Türkçe
  9. Üniversite: Çukurova Üniversitesi
  10. Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Bölümü
  12. Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  13. Sayfa Sayısı: 147

Özet

Uluslararası finansal piyasalar, son çeyrek yüzyılda küreselleşme ve iletişim teknolojilerindeki gelişmeler nedeniyle yeniden şekillenmiştir. 1990'ların başında gelişmiş ülkelerdeki düşük oranlı büyüme nedeniyle, uluslararası yatırımcılar, yatırım yapmak için, gelişmekte olan ekonomileri tercih etmeye başlamışlardır.Toplam risk (Standart sapma) ve sistematik risk (Beta) katsayısının tahmin edilmesi, modern portföy teorisinin belkemiğini oluşturur. Finans literatüründe yer alan araştırmalar, bir varlık için hesaplanan standart sapma ve betanın, getirilerin hesaplanma şekli, hangi endeksin pazarı temsil edeceği, ele alınan tahmin süresi ve benzeri değişkenlere bağlı olarak farklı değerler alabileceğini göstermektedir. Bu çalışmada, gelişmekte olan ülkelerin hisse senedi piyasalarının değişkenliği ölçülmüştür. Değişkenliğin ölçümünde toplam riskin ölçütü olarak standart sapma, sistematik riskin ölçütü olarakta beta katsayısı hesaplanmıştır. Haziran 2002 ? Mayıs 2005, Haziran 2005 ? Mayıs 2008 ve Haziran 2008 - Mayıs 2009 dönemlerinde Morgan Stanley Capital International (MSCI)'de aynı getiri aralığında, farklı dönemlerin etkisinin görülüp görülmediği araştırılmıştır; standart sapma ve beta katsayılarının değişken olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Özet (Çeviri)

The world financial system was reshaped by globalization and the developments in the communication technology in the last twenty-five years. In the early 1990?s, international investors began to prefer developing countries to invest because of low growth rates in developed countries.Estimation of total risk (standard deviation) and systematic risk (Beta) coefficient are backbone of the modern portfolio theory. Finance literature in the field research, one being calculated for the standard deviation and beta, the return type of calculation, which represents the market index will, be addressed and so the forecast period, depending on variables may take different values are shown. In this study, variability was measured by emerging markets. Variability in the measurement of the total risk as a measure of standard deviation, a measure of systematic risk beta coefficient was calculated Incentives. This paper examines whether in the same return interval, different periods effect are seen in The Morgan Stanley Capital International (MSCI) for the periods June 2002 ? May 2005, June 2005 ? May 2008 and June 2008 ? May 2009. This paper concludes that standard deviation and beta instability are existence in the MSCI EM and there is not any effect of estimation period on the stability.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    162306

    Determinants of stock market volatility: An empirical study on Istanbul Stock Exchange as an emerging market

    Volatiliteyi etkileyen faktörler: Gelişmekte olan bir piyasa olarak İstanbul Menkul Kımetler Borsası üzerine ampirik bir çalışma

    ZÜLAL FAZILOĞLU

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2005

    İşletmeDokuz Eylül Üniversitesi

    İşletme Yönetimi Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. BANU DURUKAN

  2. Tez No

    347264

    Modeling co-movements among financial markets: Applications of multivariate autoregressive conditional heteroscedasticity with smooth transitions in conditional correlations

    Finans piyasaları arasındaki ortak hareketlerin modellenmesi: Koşullu korelasyon denkleminde yumuşak geçişe sahip çok değişkenli ARCH uygulamaları

    MEHMET FATİH ÖZTEK

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2013

    EkonometriOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. NADİR ÖCAL

  3. Tez No

    220061

    İMKB'nin uluslararası hisse senedi piyasaları ile entegrasyonu

    Integration of ISE with international equity markets

    SELİN ZAMAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2008

    İşletmeZonguldak Karaelmas Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. TURHAN KORKMAZ

  4. Tez No

    53208

    Teoride ve uygulamada istikrar politikaları ve sermaye piyasalarına etkileri

    Stabilazation polices and effects of stabilazation policies in capital markets

    BERK ABAY

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1996

    Ekonomiİstanbul Üniversitesi

    DOÇ.DR. MEHMET SÜMER

  5. Tez No

    693671

    Embedded information content in bonus and rights issue announcements for selected stock exchange markets

    Seçilmiş hisse senedi piyasaları için bedelsiz ve bedelli sermaye artırım duyurularındaki saklı bilgi içeriği

    MURAT IŞIKER

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    Maliyeİstanbul Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. OKTAY TAŞ

Geri Dön