Geri Dön

Black-Scholes option pricing model and testing the option prices stability

Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli ve opsiyon primlerinin durağanlığının test edilmesi

PDF İndir

  1. Tez No: 299083
  2. Yazar: ERAY AKGÜN
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. GÜÇKAN YAPAR
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İstatistik, Statistics
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2011
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Dokuz Eylül Üniversitesi
  10. Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.

Özet

Türev ürünler, finans, yatırımlar ve finansal kuruluşların yönetiminin modern birlikteliklerinin merkezinde yer almaktadır. Çalışmamızda türev ürünün ne olduğu, hangi türev ürün çeşitlerinin bulunduğu, türev ürünlerinin özellikleri ve birbirlerinden farkları, ürünlerin işleme konulduğu türev piyasaları ve bu piyasaların özelliklerinden bahsedilmiştir. Daha sonra en güvenilir riskten korunma yollarının başında gelen opsiyonlar ve tarihsel gelişimi detaylı bir şekilde incelenmiştir. Burada opsiyonlar için en önemli faktörlere değinilmiş ve bunların opsiyon fiyatının belirlenmesindeki temel etki analiz edilmeye çalışılmıştır.Daha sonra opsiyon fiyatlama modelleri tanımlanmış, ayrıca nasıl opsiyon fiyatlandırması yapıldığı örneklenmiştir. En çok kullanılan ve opsiyon fiyatlamasında bir devrim niteliği taşıyan Black-Scholes opsiyon modeli ve üzerine kurulduğu varsayımlar, çalışmanın temelini oluşturan temel yapıyı belirleyerek açıklanmıştır. Sonra BS modelinde opsiyon fiyatlarının Durağan (Kararlı) dağılım sergilediği varsayımından yola çıkarak, Durağan dağılımlar ve normallik ilişkisinden bahsedilmiştir.Uygulamada hisse senedi opsiyonlarının BS model ile opsiyon fiyatını hesap ederek, normal dağılım olup olmadığını Anderson-Darling Normallik Testi ile test ettik. Bu şekilde BS opsiyon fiyatlama modelinin, istatistiksel bir yaklaşım ile hisse senedi opsiyonları açısından varsayımsal tutarlılığını gerçekleştirmiş olmaktayız.

Özet (Çeviri)

Derivatives have moved to the center of modern corporate finance, investments, and the management of financial institutions. In our study topics such as derivatives, types of derivatives, their features and differences, derivatives markets, which these derivatives are put into action and their features, were mentioned. Later, options, which is one of the most dependable means of hedging, and their development were investigated in detail. Here, the most important factors for options were mentioned and the basic effects of these factors on determining the price of the option were tried to be analyzed.Afterwards, option pricing models were defined and how to perform option pricing were sampled. The most widely used model, which revolutionized option pricing, namely Black-Scholes (BS) option model and the hypotheses on which the model is based, were explained as they constituted the basic structure of the study. Then, based on the hypothesis that, in BS model, option prices show a Stable distribution, the relation between Stable distribution and normality was touched on.In application we tested, using Anderson-Darling Normality Test, whether it is a normal distribution or not, by calculating the option prices of stock issue options in BS model. In this way, we have performed the hypothetical conformity of the BS option pricing model in terms of stock issue options through a statistical approach.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    609771

    Modeling fx options in presence of stochastic volatility with overnight-indexed-discounting

    Stokastik volatilite altında, gecelik vadeye endeksli swap iskonto yöntemi ile kur opsiyonlarının modellenmesi

    SELİN TEKTEN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2020

    MaliyeOrta Doğu Teknik Üniversitesi

    Finansal Matematik Ana Bilim Dalı (disiplinlerarası)

    PROF. DR. ÖMÜR UĞUR

  2. Tez No

    216

    İsmayıl Hakkı Baltacıoğlu'nun kültür ve eğitim kavramı üzerine bir inceleme

    An Examination of the concepts of culture and education of Ismayıl Hakkı Baltacıoğlu

    ABDULLAH DİKİCİ

    Doktora

    Türkçe

    Türkçe

    1986

    Eğitim ve ÖğretimUludağ Üniversitesi

    Eğitim Bilimleri Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. SUAT ANAR

  3. Tez No

    22

    Gazi tipi eksternal fiksatörlerle yapılan uygulamalarda kırık hattındaki kompresyonun biyomekanik olarak“strain gage”lerle tayini

    Başlık çevirisi yok

    HÜSEYİN ŞENGÜL

    Tıpta Uzmanlık

    Türkçe

    Türkçe

    1987

    Ortopedi ve TravmatolojiGazi Üniversitesi

    Ortopedi ve Travmatoloji Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. ORHAN ASLANOĞLU

  4. Tez No

    340

    Konut bölgelerinde parsel düzeni uygulamasının kent topraklarının rasyonel kullanımı çerçevesinde mimari açıdan değerlendirilmesi

    An Architeet's Criticism of the Currently Practised method of plot formation in residential areas from the point of View of rational utilization of urban deatories

    SUZAN ESİRGEN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1986

    Şehircilik ve Bölge PlanlamaGazi Üniversitesi

    Şehir ve Bölge Planlama Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. UMUR ERKMAN

  5. Tez No

    356

    Akaryakıtla çalışan endüstriyel tav fırınlarında yanma, sıcaklık ve basıncın optimum kontrolu

    Optimum control of combustion temperature and pressure in industrial tempering furnaces working with fuel-oil

    MEHMET EROĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    1987

    Makine MühendisliğiGazi Üniversitesi

    Makine Mühendisliği Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. YÜCEL ERCAN

Geri Dön